RNO50685

🇪🇺 Euronext
27.59
EUR
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
57/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
58/100
Dalio Risk ?
31/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -37.7139 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
3/4
Confidence?
64%
Lothien Robustness Summary
62/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (62/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €947M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+134.7 arttı (-€2.7B → €947M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+134.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+318.0 arttı (€14.5B → €60.5B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+318.0 arttı. Şirket büyüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.6. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.50x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€3.1B) kârın %325'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+540.5 arttı (-€1.4B → €6.2B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.39. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 29.9. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-21.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-105.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Orta
252 days
Annual Volatility ?
%34.0
VaR 95% ?
%3.59
daily max loss
VaR 99% ?
%5.05
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.51
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%34.0
15.12.2025 → 02.10.2026
Skewness ?
0.11
Parametrik%3.59
Historik%3.36
Cornish-Fisher%3.49
Return Distribution
Valuation
Potential?
+65.1%
ROIC ?
3.8%
DCF Value ?
369.92
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Yıllık net kâr büyümesi %+134.7
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+318.0)
Brüt kâr marjı düşük: %17.9
Net kâr marjı düşük: %1.6
FAVÖK marjı düşük: %10.3
Toplam borç: 70.8B EUR
Net borç: 51.3B EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.44x
Cari oran: 1.03x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 19.5B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 4.9B EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 3.1B EUR
ROE düşük: %4.6
ROA düşük: %0.8
Ödenmiş sermaye: 289.4M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 3.0B EUR
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.5
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 28.01 EUR
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %75'i
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %1.6
Net kâr marjı %1.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +20.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-21.9
ROE %-21.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %10.3
FAVÖK marjı %10.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %17.9
Hasılat başına brüt kâr %17.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %2.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
PD/DD Oranı 0.39x Sector: 1.23x
PD/DD 0.39x — sektör medyanının (1.23x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 29.9x Sector: 5.5x
EV/EBITDA 29.9x — sektör medyanının (5.5x) %440 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran 1.03x
Cari oran 1.03x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 35.7x
Net Borç/EBITDA 35.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 3.44x
Borç/Özkaynak 3.44x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 6.0x
Faiz karşılama 6.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+318.0
Hasılat yıllık %318.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+134.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -532.6M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.3B).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+65.1%
Artı %65.1 beklenen değer (45.56) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 82.77 | EV/EBITDA hedefi: 6.90 | DCF hedefi: 82.77
Damodaran Değerleme
58/100
Orta Damodaran skoru (58/100). ROIC (%3.8) – WACC (%4.2) farkı -0.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
31/100
Yüksek borç riski (31/100). Faiz karşılama oranı 6.0x — güçlü. Borç/EBITDA 35.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.8
ROIC (%3.8) sermaye maliyetinin (4.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %4.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
369.92
DCF modeli 369.92 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1240.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 27.59
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -37.7139 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
0.39x vs 1.23x
Sektörden %68 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
29.9x vs 5.5x
Sektörden %440 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.8 vs %4.2 WACC
ROIC 0.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-7.0 vs %1.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-7.0
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (27.59), TRAMA-99 çizgisi (28.01) ile yakın seviyede (%-1.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 27.59
TRAMA: 28.01
Difference: %-1.5
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
RNO — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.