RNO50685

Dayanıklı Tüketim

🇪🇺 Euronext

27.59

EUR

نتائج التحليل

درجة متانة لوذيان?

57/100

Güçlü

Neden bu skor?

التمويل التشاركي ?

—

التفاصيل معيارًا بمعيار ←

Damodaran ?

58/100

Dalio Risk ?

31/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -37.7139 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

مقياس نشط?

3/4

ثقة?

64%

ملخص متانة لوذيان

62/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (62/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €947M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+134.7 arttı (-€2.7B → €947M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+134.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+318.0 arttı (€14.5B → €60.5B). Talep güçlü.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+318.0 arttı. Şirket büyüyor.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %1.6. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Yüksek Borçluluk

Net borç/özkaynak oranı 2.50x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (€3.1B) kârın %325'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+540.5 arttı (-€1.4B → €6.2B). Operasyonel verimlilik artıyor.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.39. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 29.9. Pahalı değerleme.

Negatif ROE

ROE: %-21.9. Şirket özsermayesini eritiyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-105.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات

بطاقة تعريف الدرجة

المنهجية كيف تُحسب الدرجات · بطاقة الدرجات

تاريخ البيانات 2026-10-16

وتيرة التحديث تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل

ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.

الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.

تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.

تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.

ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ

البيانات ?

6860

2000-01-03 → 2026-10-16

تحليل المخاطر (VaR) Orta

252 أيام

التقلب السنوي ?

%34.0

VaR 95% ?

%3.59

أقصى خسارة يومية

VaR 99% ?

%5.05

أقصى خسارة يومية

CVaR 95% ?

%4.51

الخسارة المتوقعة (الذيل)

أقصى تراجع ?

%34.0

15.12.2025 → 02.10.2026

الانحراف ?

0.11

Parametrik%3.59

Historik%3.36

Cornish-Fisher%3.49

توزيع العوائد

التقييم

إمكانية?

+65.1%

ROIC ?

3.8%

قيمة DCF ?

369.92

دورة الديون?

Daralma

تحليل الميزانية العمومية? Q2026/6

Yıllık net kâr büyümesi %+134.7

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+318.0)

Brüt kâr marjı düşük: %17.9

Net kâr marjı düşük: %1.6

FAVÖK marjı düşük: %10.3

Toplam borç: 70.8B EUR

Net borç: 51.3B EUR

Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.44x

Cari oran: 1.03x — yeterli likidite

Nakit ve benzerleri: 19.5B EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 4.9B EUR

Serbest nakit akışı pozitif: 3.1B EUR

ROE düşük: %4.6

ROA düşük: %0.8

Ödenmiş sermaye: 289.4M EUR

Net işletme sermayesi pozitif: 3.0B EUR

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.5

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 28.01 EUR

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %75'i

التحليل الأساسي والفني

الربحية

Net Kâr Marjı %1.6

Net kâr marjı %1.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +20.4 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-21.9

ROE %-21.9 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %10.3

FAVÖK marjı %10.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %17.9

Hasılat başına brüt kâr %17.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %2.5

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

التقييم

PD/DD Oranı 0.39x القطاع: 1.23x

PD/DD 0.39x — sektör medyanının (1.23x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 29.9x القطاع: 5.5x

EV/EBITDA 29.9x — sektör medyanının (5.5x) %440 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

المديونية

Cari Oran 1.03x

Cari oran 1.03x — sınırda, dikkat gerektirir.

Net Borç / EBITDA 35.7x

Net Borç/EBITDA 35.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 3.44x

Borç/Özkaynak 3.44x — çok yüksek kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 6.0x

Faiz karşılama 6.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

النمو

Hasılat Büyümesi (YoY) %+318.0

Hasılat yıllık %318.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+134.7

Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.

Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -532.6M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.3B).

شرح النتائج

Lothien Sağlamlık

57/100

İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+65.1%

Artı %65.1 beklenen değer (45.56) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 82.77 | EV/EBITDA hedefi: 6.90 | DCF hedefi: 82.77

Damodaran Değerleme

58/100

Orta Damodaran skoru (58/100). ROIC (%3.8) – WACC (%4.2) farkı -0.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

31/100

Yüksek borç riski (31/100). Faiz karşılama oranı 6.0x — güçlü. Borç/EBITDA 35.7x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 29/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%3.8

ROIC (%3.8) sermaye maliyetinin (4.2%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %4.2

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

369.92

DCF modeli 369.92 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1240.8 ucuz.

Mevcut fiyat: 27.59

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -37.7139 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ مقارنة القطاع

PD/DD Oranı

0.39x vs 1.23x

Sektörden %68 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

29.9x vs 5.5x

Sektörden %440 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%3.8 vs %4.2 WACC

ROIC 0.5 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-7.0 vs %1.9 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-7.0

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (27.59), TRAMA-99 çizgisi (28.01) ile yakın seviyede (%-1.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

السعر:: 27.59

TRAMA: 28.01

الفرق: %-1.5

الرسوم البيانية

المؤشرات

انحراف بولينجر ?

عتبات RSI ?

مخطط الأسعار ?

مؤشر القوة النسبية (14) ?

نطاقات بولينجر ?

MACD ?

السعر على أساس الذهب + TRAMA (السهم / غرام ذهب) ?

نسبة السعر/الأرباح ?

نسبة السعر/القيمة الدفترية ?

الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك ?

صافي رأس المال العامل ?

النسبة الجارية ?

RNO — التوافق مع التمويل التشاركي

جارٍ التحميل…

درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.