TR EN AR RU KK

RI512614

Tüketim Ürünleri
🇪🇺 Euronext
68.22
EUR
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
57/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
49/100
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
€81.3
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
57/100
Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €301M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-14.2 düştü. Şirket daralmada.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.47x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€297M) kârın %99'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.3. Makul değerleme aralığında.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%30.4
VaR 95% ?
%3.24
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.54
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.09
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%35.7
22.10.2025 → 05.10.2026
Асимметрия ?
0.09
Parametrik%3.24
Historik%3.08
Cornish-Fisher%3.11
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+7.2%
ROIC ?
6.6%
DCF Мәні ?
115.19
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (300.8M EUR, %+0.0)
Yıllık net kâr %-26.0 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (2.4B EUR)
Yıllık hasılat daraldı (%-14.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %58.4
Net kâr marjı: %12.8
FAVÖK yatay seyrede (656.8M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %27.9
Toplam borç: 12.7B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 10.7B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.82x
Cari oran güçlü: 2.47x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 2.0B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 394.8M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 297.0M EUR
ROE düşük: %1.9
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar: 37.3B EUR (%+0.0)
Özkaynak: 15.5B EUR (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 603.0M EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.6x (Faiz: 116.2M EUR)
Ödenmiş sermaye: 251.8M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 7.4B EUR
CAPEX: 97.8M EUR (Hasılatın %4.2'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.8
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 66.34 EUR
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı %12.8
Net kâr marjı %12.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %7.8
ROE %7.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %27.9
FAVÖK marjı %27.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %58.4
Hasılat başına brüt kâr %58.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %12.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı 14.3x Сектор: 13.4x
F/K 14.3x — sektör medyanının (13.4x) %7 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 1.11x Сектор: 1.31x
PD/DD 1.11x — sektör medyanı (1.31x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA 10.6x Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 10.6x — sektör medyanının (7.8x) %35 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran 2.47x
Cari oran 2.47x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 4.8x
Net Borç/EBITDA 4.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak 0.82x
Borç/Özkaynak 0.82x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 5.6x
Faiz karşılama 5.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY) %-14.2
Hasılat yıllık %-14.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-26.0
Net kâr yıllık %-26.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 358.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 353.6M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+7.2%
Artı %7.2 beklenen değer (73.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 62.83 | PD/DD hedefi: 82.27 | EV/EBITDA hedefi: 50.42 | DCF hedefi: 115.19
Damodaran Değerleme
49/100
Düşük Damodaran skoru (49/100). ROIC (%6.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 5.6x — güçlü. Borç/EBITDA 4.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 60/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.6
ROIC (%6.6) sermaye maliyetinin (7.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
115.19
DCF modeli 115.19 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %68.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 68.22
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
€81.3
Graham değeri (€81.3) güncel fiyata yakın (%+19.2). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
14.3x vs 13.4x
Sektör medyanının %7 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.11x vs 1.31x
Sektörden %15 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.6x vs 7.8x
Sektörden %35 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.6 vs %7.2 WACC
ROIC 0.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.8 vs %27.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.8
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (68.22), TRAMA-99 çizgisi (66.34) ile yakın seviyede (%+2.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 68.22
TRAMA: 66.34
Айырмашылық: %+2.8
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
P/E коэффициенті ?
P/B коэффициенті ?
EBITDA ?
Таза айналым капиталы ?
Ағымдағы коэффициент ?
RI — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.