/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$24.2
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
+53.9%
ROIC ?
7.1%
DCF Мәні ?
15.06
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
1330
2021-05-05 → 2026-08-31
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%32.6
VaR 95% ?
%3.43
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.83
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.91
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%33.8
10.04.2026 → 06.07.2026
Асимметрия ?
-0.43
Parametrik%3.43
Historik%3.33
Cornish-Fisher%3.63
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (10.89), TRAMA-99 çizgisi (11.24) ile yakın seviyede (%-3.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 10.89
TRAMA: 11.2406
Айырмашылық: %-3.1
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%18.1
Net kâr marjı %18.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +10.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.0
ROE %7.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%61.8
FAVÖK marjı %61.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%31.6
Hasılat başına brüt kâr %31.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-8.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
6.0x
Сектор: 10.5x
F/K 6.0x — sektör medyanının (10.5x) %43 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.76x
Сектор: 1.71x
PD/DD 0.76x — sektör medyanının (1.71x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.7x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 3.7x — sektör medyanının (6.4x) %43 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
2.18x
Cari oran 2.18x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.77x
Borç/Özkaynak 0.77x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.0x
Faiz karşılama 7.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-20.5
Hasılat yıllık %-20.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-45.6
Net kâr yıllık %-45.6 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+53.9%
Artı %53.9 beklenen değer (16.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 15.52 | PD/DD hedefi: 25.24 | EV/EBITDA hedefi: 18.95 | DCF hedefi: 15.06
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). ROIC (%7.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 7.0x — güçlü. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 86/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.1
ROIC (%7.1) sermaye maliyetinin (12.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %12.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.06
DCF modeli 15.06 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %38.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 10.89
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
R$24.2
Graham içsel değer: R$24.2. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
6.0x
vs 10.5x
Sektör medyanının %43 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.76x
vs 1.71x
Sektörden %55 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.7x
vs 6.4x
Sektörden %43 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.1
vs %12.6 WACC
ROIC 5.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%17.9
vs %56.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %17.9
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
RECV3 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.