/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
94/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
₽595.3
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Бағалау
Әлеует?
+99.5%
ROIC ?
18.7%
DCF Мәні ?
30.29
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
71
2026-06-08 → 2026-09-02
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
70 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%49.2
VaR 95% ?
%4.95
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.06
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.16
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%17.3
08.06.2026 → 20.07.2026
Асимметрия ?
1.01
Parametrik%4.95
Historik%4.62
Cornish-Fisher%3.82
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (126.85), TRAMA-99 çizgisi (126.85) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 126.85
TRAMA: 126.85
Айырмашылық: %+0.0
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%18.6
Net kâr marjı %18.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.2
ROE %17.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%33.6
FAVÖK marjı %33.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%54.6
Hasılat başına brüt kâr %54.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
2.4x
Сектор: 7.5x
F/K 2.4x — sektör medyanının (7.5x) %68 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.42x
Сектор: 1.68x
PD/DD 0.42x — sektör medyanının (1.68x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.3x
Сектор: 3.5x
EV/EBITDA 1.3x — sektör medyanının (3.5x) %63 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
3.16x
Cari oran 3.16x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
139.5x
Faiz karşılama 139.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-4.5
Hasılat yıllık %-4.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-41.2
Net kâr yıllık %-41.2 gerilemiş (2023/12) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 13.1B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 11.7B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+99.5%
Artı %99.5 beklenen değer (253.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 380.55 | PD/DD hedefi: 380.55 | EV/EBITDA hedefi: 346.04 | DCF hedefi: 31.71
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%18.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
94/100
Düşük borç riski (94/100). Faiz karşılama oranı 139.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 92/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%18.7
ROIC (%18.7) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
30.29
DCF (30.29) güncel fiyatın %76.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 126.85
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
₽595.3
Graham içsel değer: ₽595.3. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
2.4x
vs 7.5x
Sektör medyanının %68 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.42x
vs 1.68x
Sektörden %75 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.3x
vs 3.5x
Sektörden %63 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%18.7
vs %46.0 WACC
ROIC 27.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%18.6
vs %33.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
RASP — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.