/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
76/100
Çok Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
76/100
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
QAR2.9
Ucuz
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte QAR18M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+8.0). İstikrarlı seyir.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+21.6 arttı (QAR392M → QAR477M). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %22.5 → %18.5 (-4.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından QAR431M fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+44.9 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (QAR18M) ama FCF negatif (-QAR38M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.7. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.93. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 76/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%32.2
VaR 95% ?
%3.40
daily max loss
VaR 99% ?
%4.78
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.38
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%31.5
06.01.2026 → 14.10.2026
Skewness ?
0.38
Parametrik%3.40
Historik%3.67
Cornish-Fisher%3.10
Return Distribution
Valuation
Potential?
+57.3%
ROIC ?
25.0%
DCF Value ?
1.83
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+8.0 artarak 17.7M QAR oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+8.0)
Hasılat çeyreklik %+21.6 büyüdü (477.1M QAR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+21.6)
Brüt kâr marjı düşük: %18.5
Brüt marj değişimi: %-4.0 puan
Net kâr marjı düşük: %3.7
FAVÖK yatay seyrede (67.2M QAR)
FAVÖK marjı: %14.1
Toplam borç %+44.9 arttı → 240.5M QAR
Net nakit pozisyonunda: -431.1M QAR (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.35x
Nakit ve benzerleri: 671.7M QAR
İşletme nakit akışı negatif: -37.5M QAR
Serbest nakit akışı negatif: -38.0M QAR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.5
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar %+14.4 büyüdü → 2.0B QAR
Özkaynak: 695.5M QAR (%-1.4)
Faiz karşılama oranı güçlü: 27.5x (Faiz: 2.4M QAR)
Ödenmiş sermaye: 350.0M QAR
CAPEX: 440,000 QAR (Hasılatın %0.1'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.19 QAR
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%3.7
Net kâr marjı %3.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.5
ROE %9.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.1
FAVÖK marjı %14.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%18.5
Hasılat başına brüt kâr %18.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
9.7x
Sector: 12.7x
F/K 9.7x — sektör medyanına (12.7x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.93x
Sector: 1.49x
PD/DD 0.93x — sektör medyanının (1.49x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.8x
Sector: 5.2x
EV/EBITDA 0.8x — sektör medyanının (5.2x) %85 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.35x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
27.5x
Faiz karşılama 27.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.6
Hasılat yıllık %21.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+8.0
Net kâr yıllık %8.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 19.5M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 15.2M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
76/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+57.3%
Artı %57.3 beklenen değer (2.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 2.48 | PD/DD hedefi: 3.04 | EV/EBITDA hedefi: 5.55 | DCF hedefi: 1.83
Damodaran Değerleme
76/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (76/100). ROIC (%25.0) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 27.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.0
ROIC (%25.0) sermaye maliyetini 14.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %11.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.83
DCF (1.83) güncel fiyatla (%-1.1) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 1.85
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
QAR2.9
Graham içsel değer: QAR2.9. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
9.7x
vs 12.7x
Sektör medyanının %23 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.93x
vs 1.49x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.8x
vs 5.2x
Sektörden %85 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%25.0
vs %11.0 WACC
ROIC 14.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.0
vs %16.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.0
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (1.87), TRAMA-99 çizgisinin %14.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 1.87
TRAMA: 2.19
Difference: %-14.5
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
QLMI — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.