PUBLI

NORDIC
17.00
EUR
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
34/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
44/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€1.2
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
4/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (4/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 9 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -€5M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-120.3 geriledi (€26M → -€5M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-136.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+304.0 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %76.1 → %83.9 (+7.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.37x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.72x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-58.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 9.21. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 131.7. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %2.0. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+197.5 artabilir (-€5M → €5M).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Yüksek
106 дней
Годовая волатильность ?
%38.1
VaR 95% ?
%4.07
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.70
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.15
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%23.6
29.05.2026 → 05.10.2026
Асимметрия ?
0.43
Parametrik%4.07
Historik%3.61
Cornish-Fisher%3.67
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-30.8%
ROIC ?
3.7%
Значение DCF ?
1.49
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-120.3 düşerek -5.2M EUR oldu
Yıllık net kâr %-136.2 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (79.6M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+304.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %83.9
Brüt marj değişimi: %+7.8 puan
Net kâr marjı negatif: %-6.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-58.2 düştü (26.4M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %33.2
Toplam borç: 2.6B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 2.3B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 1.50x
Cari oran < 1: 0.72x — likidite riski
Nakit %+248.2 arttı → 215.5M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 56.9M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 56.9M EUR
ROE negatif: %-0.3 — zarar var
ROA düşük: %-0.1
Toplam varlıklar: 4.9B EUR (%+2.9)
Özkaynak %-5.3 azaldı → 1.7B EUR
İşletme kârı pozitif: 57.8M EUR
Faiz karşılama oranı: 2.4x (Faiz: 11.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 945.7M EUR
Net işletme sermayesi negatif: -94.9M EUR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+25.9
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+4.7
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 16.24 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %5
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %-6.5
Net kâr marjı %-6.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -38.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %2.0
ROE %2.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %33.2
FAVÖK marjı %33.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %83.9
Hasılat başına brüt kâr %83.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %61.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %61.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı 100.0x Сектор: 40.7x
F/K 100.0x — sektör medyanının (40.7x) %146 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 9.21x Сектор: 8.76x
PD/DD 9.21x — sektör medyanının (8.76x) %5 üzerinde.
EV/EBITDA 131.7x Сектор: 109.5x
EV/EBITDA 131.7x — sektör medyanının (109.5x) %20 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 0.72x
Cari oran 0.72x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 18.7x
Net Borç/EBITDA 18.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 1.50x
Borç/Özkaynak 1.50x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+304.0
Hasılat yıllık %304.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-136.2
Net kâr yıllık %-136.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-30.8%
Eksi %30.8 beklenen değer (11.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 4.14 | PD/DD hedefi: 15.80 | EV/EBITDA hedefi: 13.78 | DCF hedefi: 4.14
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%3.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 18.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 31/100 | Borç Servis: 47/100 | Kalite: 68/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.7
ROIC (%3.7) sermaye maliyetinin (8.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.49
DCF (1.49) güncel fiyatın %91.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 16.57
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€1.2
Güncel fiyat Graham değerinin %92.8 üzerinde (€1.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
100.0x vs 40.7x
Sektör medyanının %146 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
9.21x vs 8.76x
Sektörden %5 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
131.7x vs 109.5x
Sektörden %20 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.7 vs %8.8 WACC
ROIC 5.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%16.5 vs %64.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %16.5
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (17.00), TRAMA-99 çizgisi (16.24) ile yakın seviyede (%+4.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 17.00
TRAMA: 16.24
Разница: %+4.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
PUBLI — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.