PSSA3Porto Seguro S.A.

Insurance

🇧🇷 Brezilya Borsası

53.07

BRL

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

68/100

Güçlü

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

50/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

98/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

R$57.0

Makul

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

72%

Lothien беріктік қорытындысы

70/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (70/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte R$879M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-22.5 geriledi (R$1.1B → R$879M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından R$789M fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (R$1.2B) kârın %138'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Makul F/K

Trailing F/K: 9.2. Makul değerleme aralığında.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 1.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

5426

2004-11-22 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%26.1

VaR 95% ?

%2.64

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%3.76

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%3.94

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%16.1

22.07.2026 → 19.08.2026

Асимметрия ?

-0.63

Parametrik%2.64

Historik%2.65

Cornish-Fisher%2.86

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-5.5%

DCF Мәні ?

38.27

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-22.5 düşerek 879.4M BRL oldu

Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+0.2)

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (11.4B BRL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.9)

Brüt kâr marjı güçlü: %165.0

Net kâr marjı: %7.7

FAVÖK marjı güçlü: %46.4

Toplam borç %+25.8 arttı → 1.0B BRL

Net nakit pozisyonunda: -788.9M BRL (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.06x

Nakit ve benzerleri: 1.8B BRL

İşletme nakit akışı pozitif: 1.4B BRL

Serbest nakit akışı pozitif: 1.2B BRL

ROE düşük: %5.5

ROA düşük: %1.5

Toplam varlıklar: 58.9B BRL (%+2.5)

Özkaynak: 16.1B BRL (%+3.8)

Faiz karşılama oranı güçlü: 92.4x (Faiz: 57.4M BRL)

Ödenmiş sermaye: 641.0M BRL

CAPEX: 212.1M BRL (Hasılatın %1.9'i)

Son 7 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.1 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 50.01 BRL

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %7.7

Net kâr marjı %7.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.5 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %23.3

ROE %23.3 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %46.4

FAVÖK marjı %46.4 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %165.0

Hasılat başına brüt kâr %165.0. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %3.4

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Бағалау

F/K Oranı 9.2x Сектор: 10.0x

F/K 9.2x — sektör medyanına (10.0x) kıyasla makul seviyelerde.

PD/DD Oranı 2.10x Сектор: 1.66x

PD/DD 2.10x — sektör medyanının (1.66x) %27 üzerinde.

EV/EBITDA 1.6x Сектор: 4.2x

EV/EBITDA 1.6x — sektör medyanının (4.2x) %63 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Қарыздылық

Net Borç / EBITDA 0.0x

Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.06x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 104.7x

Faiz karşılama 104.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+8.9

Hasılat yıllık %8.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+0.2

Net kâr yıllık %0.2 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

68/100

İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

-5.5%

Eksi %5.5 beklenen değer (49.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 58.82 | PD/DD hedefi: 44.01 | EV/EBITDA hedefi: 142.55 | DCF hedefi: 38.27

Damodaran Değerleme

50/100

Düşük Damodaran skoru (50/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Orta

Dalio Risk Analizi

98/100

Düşük borç riski (98/100). Faiz karşılama oranı 104.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 96/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

38.27

DCF (38.27) güncel fiyatın %27.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 52.89

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)

Zayıf

Graham İçsel Değer

R$57.0

Graham içsel değer: R$57.0. Makul

Makul

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

9.2x vs 10.0x

Sektör medyanının %8 altında — ucuz

PD/DD Oranı

2.10x vs 1.66x

Sektörden %27 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

1.6x vs 4.2x

Sektörden %63 daha düşük EV/EBITDA

Net Kâr Marjı (TTM)

%8.2 vs %47.5 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %8.2

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (53.07), TRAMA-99 çizgisinin %6.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Баға:: 53.07

TRAMA: 50.01

Айырмашылық: %+6.1

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

PSSA3 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.