POSIPositive Technologies

🇷🇺 MOEX
1090.60
RUB
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
50/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
44/100
Dalio Risk ?
92/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
₽510.8
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
72/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (72/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 0 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₽1.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+218.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+94.7 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %44.2. Her 100₽ satıştan 44₽ kâr kalıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.8. Makul değerleme aralığında.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 8.67. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %73.4. Sermaye verimli kullanılıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+28.8 artabilir (₽1.5B → ₽2.0B).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%40.5
VaR 95% ?
%4.18
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.92
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.64
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%43.1
26.02.2026 → 22.06.2026
Асимметрия ?
-0.23
Parametrik%4.18
Historik%3.58
Cornish-Fisher%4.07
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-32.2%
ROIC ?
69.4%
Значение DCF ?
80.30
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2022/12
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (1.5B RUB, %+0.0)
Yıllık net kâr büyümesi %+218.1
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (3.4B RUB)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+94.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %89.2
Net kâr marjı yüksek: %44.2
FAVÖK yatay seyrede (1.7B RUB)
FAVÖK marjı güçlü: %50.6
Toplam borç: 4.8B RUB
Net borç: 675.0M RUB
Borç/Özkaynak oranı: 0.58x
Cari oran: 1.90x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 4.1B RUB
İşletme nakit akışı pozitif: 1.1B RUB
Serbest nakit akışı pozitif: 593.9M RUB
ROE: %18.3
ROA güçlü: %8.7 — varlıklar etkin kullanılıyor
Toplam varlıklar: 17.5B RUB (%+0.0)
Özkaynak: 8.3B RUB (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 1.6B RUB
Faiz karşılama oranı güçlü: 41.7x (Faiz: 41.8M RUB)
Ödenmiş sermaye: 66.0M RUB
Net işletme sermayesi pozitif: 5.3B RUB
CAPEX: 468.7M RUB (Hasılatın %13.6'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+11.0 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 982.78 RUB
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %64'i
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %44.2
Net kâr marjı %44.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %73.4
ROE %73.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %50.6
FAVÖK marjı %50.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %89.2
Hasılat başına brüt kâr %89.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %17.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %17.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı 11.8x Сектор: 7.8x
F/K 11.8x — sektör medyanının (7.8x) %51 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 8.67x Сектор: 1.77x
PD/DD 8.67x — sektör medyanının %390 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 10.4x Сектор: 9.4x
EV/EBITDA 10.4x — sektör medyanının (9.4x) %11 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 1.90x
Cari oran 1.90x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.58x
Borç/Özkaynak 0.58x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 41.7x
Faiz karşılama 41.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+94.7
Hasılat yıllık %94.7 büyüdü (2022/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+218.1
Net kâr yıllık %218.1 artmış (2022/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-32.2%
Eksi %32.2 beklenen değer (739.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 773.03 | PD/DD hedefi: 275.45 | EV/EBITDA hedefi: 984.55 | DCF hedefi: 272.65
Damodaran Değerleme
44/100
Düşük Damodaran skoru (44/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
92/100
Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 41.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 95/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%69.4
ROIC (%69.4) sermaye maliyetini 22.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %46.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
80.30
DCF (80.30) güncel fiyatın %92.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1090.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₽510.8
Graham içsel değer: ₽510.8. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
11.8x vs 7.8x
Sektör medyanının %51 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
8.67x vs 1.77x
Sektörden %390 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.4x vs 9.4x
Sektörden %11 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%69.4 vs %46.5 WACC
ROIC 22.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%44.2 vs %50.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %44.2
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (1090.60), TRAMA-99 çizgisinin %11.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 1090.60
TRAMA: 982.78
Разница: %+11.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
POSI — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.