PDDPDD Holdings (Temu)

E-Commerce & Internet

🇺🇸 US

Smart Money 27

80.97

USD

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

70/100

Güçlü

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

63/100

Dalio Risk ?

100/100

Piotroski ?

5/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

$25.3

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

75%

Lothien беріктік қорытындысы

60/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (60/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte $4.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+116.6 arttı ($1.9B → $4.1B). Kısa vadede olumlu momentum.

4 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %24.2. Her 100$ satıştan 24$ kâr kalıyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından $18.6B fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.62x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı ($3.8B) kârın %94'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+59.7 arttı ($2.6B → $4.2B). Operasyonel verimlilik artıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 33.8. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 6.96. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 24.4. Pahalı değerleme.

Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk

Çeyreklik artış (%+116.6) ama yıllık bazda düşüş (%-11.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

2068

2018-07-26 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%33.3

VaR 95% ?

%3.61

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%5.03

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%5.02

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%46.9

10.11.2025 → 25.06.2026

Асимметрия ?

-0.30

Parametrik%3.61

Historik%3.41

Cornish-Fisher%3.66

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-7.4%

ROIC ?

29.6%

DCF Мәні ?

100.36

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+116.6 artarak 4.1B USD oldu

Yıllık net kâr %-11.6 geriledi

Hasılat çeyreklik %+5.8 büyüdü (16.8B USD)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.1)

Brüt kâr marjı güçlü: %57.3

Brüt marj değişimi: %+1.4 puan

Net kâr marjı yüksek: %24.2

FAVÖK çeyreklik %+59.7 büyüdü (4.2B USD)

FAVÖK marjı: %24.7

Toplam borç: 724.4M USD

Net nakit pozisyonunda: -18.6B USD (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x

Cari oran güçlü: 2.62x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit ve benzerleri: 19.3B USD

İşletme nakit akışı pozitif: 3.8B USD

Serbest nakit akışı pozitif: 3.8B USD

ROE düşük: %6.1

ROA: %4.1

Toplam varlıklar: 99.2B USD (%+4.0)

Özkaynak %+5.8 arttı → 67.0B USD

İşletme kârı pozitif: 4.2B USD

İşletme kârı büyüme: %+41.9

Ödenmiş sermaye: 5.7B USD

Net işletme sermayesi pozitif: 51.5B USD

İşletme sermayesi değişimi: %+5.9

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.3

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 83.70 USD

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %84'i

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %24.2

Net kâr marjı %24.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +12.4 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %21.1

ROE %21.1 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %24.7

FAVÖK marjı %24.7 — iyi operasyonel performans.

Brüt Kâr Marjı %57.3

Hasılat başına brüt kâr %57.3. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %24.6

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %24.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 33.8x Сектор: 32.9x

F/K 33.8x — sektör medyanının (32.9x) %3 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 6.96x Сектор: 4.51x

PD/DD 6.96x — sektör medyanının %54 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 24.4x Сектор: 19.8x

EV/EBITDA 24.4x — sektör medyanının (19.8x) %23 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 2.62x

Cari oran 2.62x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.0x

Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.01x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 194.2x

Faiz karşılama 194.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+8.1

Hasılat yıllık %8.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-11.6

Net kâr yıllık %-11.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.

Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 4.3B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 2.0B).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

70/100

İyi sağlamlık (70/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

-7.4%

Eksi %7.4 beklenen değer (75.78) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 76.96 | PD/DD hedefi: 56.14 | EV/EBITDA hedefi: 66.29 | DCF hedefi: 100.36

Damodaran Değerleme

63/100

Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%29.6) – WACC (%8.2) farkı +21.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

100/100

Düşük borç riski (100/100). Faiz karşılama oranı 194.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%29.6

ROIC (%29.6) sermaye maliyetini 21.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.

WACC: %8.2

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

100.36

DCF modeli 100.36 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %22.7 ucuz.

Mevcut fiyat: 81.82

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

$25.3

Güncel fiyat Graham değerinin %69.1 üzerinde ($25.3) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

33.8x vs 32.9x

Sektör medyanının %3 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

6.96x vs 4.51x

Sektörden %54 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

24.4x vs 19.8x

Sektörden %23 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%29.6 vs %8.2 WACC

ROIC 21.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor

Net Kâr Marjı (TTM)

%20.4 vs %27.2 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %20.4

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (80.97), TRAMA-99 çizgisi (83.70) ile yakın seviyede (%-3.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Баға:: 80.97

TRAMA: 83.70

Айырмашылық: %-3.3

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

▲ içeriden alım · ▼ içeriden satım · ★ katalizör (haber-sezgisel) · ■ 13D aktivist · ■ 13G pasif — SEC Form 4 ~2 gün gecikmeli, yalnız yönetici/direktör/%10+ sahip; katalizör = haber-sezgisel; 13D/G = %5+ pay bildirimi ~5 iş günü gecikmeli.

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

Kurumsal Holdings — 13F (çeyreklik) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

PDD — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.