/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
44/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
21/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.5956 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
56%
Lothien беріктік қорытындысы
26/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (26/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -R$252M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+82.5 arttı (-R$1.4B → -R$252M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-9.6 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 19.11x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.52x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+374.0 arttı (-R$154M → R$422M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-290.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+82.5) ama yıllık bazda düşüş (%-16.7). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-38.2 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-87.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%68.8
VaR 95% ?
%7.15
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%10.10
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.43
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%64.7
27.11.2025 → 11.06.2026
Асимметрия ?
0.09
Parametrik%7.15
Historik%6.22
Cornish-Fisher%6.86
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+41.6%
ROIC ?
7.1%
DCF Мәні ?
37.73
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+82.5 artarak -252.0M BRL oldu
Yıllık net kâr %-16.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %-3.3 düştü (4.2B BRL)
Yıllık hasılat daraldı (%-9.6)
Brüt kâr marjı: %30.5
Net kâr marjı negatif: %-6.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+374.0 büyüdü (422.0M BRL)
FAVÖK marjı düşük: %10.0
Toplam borç: 8.5B BRL
Net borç hasılatın üzerinde: 7.8B BRL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 20.68x
Cari oran < 1: 0.52x — likidite riski
Nakit %-31.5 azaldı → 646.0M BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 91.0M BRL
Serbest nakit akışı pozitif: 15.0M BRL
ROE negatif: %-61.6 — zarar var
ROA düşük: %-1.6
Toplam varlıklar: 15.6B BRL (%-3.7)
Özkaynak %-38.2 azaldı → 409.0M BRL
İşletme kârı pozitif: 160.0M BRL
Ödenmiş sermaye: 492.5M BRL
Net işletme sermayesi negatif: -4.1B BRL — kısa vadeli baskı
CAPEX: 76.0M BRL (Hasılatın %1.8'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+3.8
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 2.82 BRL
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-6.0
Net kâr marjı %-6.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +26.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-290.4
ROE %-290.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.0
FAVÖK marjı %10.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%30.5
Hasılat başına brüt kâr %30.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-7.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
3.44x
Сектор: 2.19x
PD/DD 3.44x — sektör medyanının %57 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
9.3x
Сектор: 6.8x
EV/EBITDA 9.3x — sektör medyanının (6.8x) %36 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.52x
Cari oran 0.52x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
8.5x
Net Borç/EBITDA 8.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
20.68x
Borç/Özkaynak 20.68x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.6x
Faiz karşılama 4.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.6
Hasılat yıllık %-9.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-16.7
Zarar %16.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+41.6%
Artı %41.6 beklenen değer (4.05) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: EV/EBITDA hedefi: 2.10 | DCF hedefi: 8.58
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%7.1) – WACC (%5.2) farkı +1.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
21/100
Yüksek borç riski (21/100). Faiz karşılama oranı 4.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 8.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.1
ROIC (%7.1) sermaye maliyetini hafifçe (1.9 puan) aşıyor.
WACC: %5.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
37.73
DCF modeli 37.73 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1219.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 2.86
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.5956 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
3.44x
vs 2.19x
Sektörden %57 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.3x
vs 6.8x
Sektörden %36 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.1
vs %5.2 WACC
ROIC 1.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-11.5
vs %5.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-11.5
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (2.93), TRAMA-99 çizgisi (2.82) ile yakın seviyede (%+3.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 2.93
TRAMA: 2.82
Айырмашылық: %+3.8
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
PCAR3 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.