/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
44/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
21/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.5956 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Lothien Sağlamlık Özeti
26/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (26/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -R$252M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+82.5 arttı (-R$1.4B → -R$252M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-9.6 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 19.11x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.52x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+374.0 arttı (-R$154M → R$422M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-290.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+82.5) ama yıllık bazda düşüş (%-16.7). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-38.2 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-87.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%68.8
VaR 95% ?
%7.15
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.10
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.43
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%64.7
27.11.2025 → 11.06.2026
Çarpıklık ?
0.09
Parametrik%7.15
Historik%6.22
Cornish-Fisher%6.86
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+41.6%
ROIC ?
7.1%
DCF Değer ?
37.73
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+82.5 artarak -252.0M BRL oldu
Yıllık net kâr %-16.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %-3.3 düştü (4.2B BRL)
Yıllık hasılat daraldı (%-9.6)
Brüt kâr marjı: %30.5
Net kâr marjı negatif: %-6.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+374.0 büyüdü (422.0M BRL)
FAVÖK marjı düşük: %10.0
Toplam borç: 8.5B BRL
Net borç hasılatın üzerinde: 7.8B BRL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 20.68x
Cari oran < 1: 0.52x — likidite riski
Nakit %-31.5 azaldı → 646.0M BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 91.0M BRL
Serbest nakit akışı pozitif: 15.0M BRL
ROE negatif: %-61.6 — zarar var
ROA düşük: %-1.6
Toplam varlıklar: 15.6B BRL (%-3.7)
Özkaynak %-38.2 azaldı → 409.0M BRL
İşletme kârı pozitif: 160.0M BRL
Ödenmiş sermaye: 492.5M BRL
Net işletme sermayesi negatif: -4.1B BRL — kısa vadeli baskı
CAPEX: 76.0M BRL (Hasılatın %1.8'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+3.8
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 2.82 BRL
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-6.0
Net kâr marjı %-6.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +26.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-290.4
ROE %-290.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.0
FAVÖK marjı %10.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%30.5
Hasılat başına brüt kâr %30.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-7.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
3.44x
Sektör: 2.19x
PD/DD 3.44x — sektör medyanının %57 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
9.3x
Sektör: 6.8x
EV/EBITDA 9.3x — sektör medyanının (6.8x) %36 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.52x
Cari oran 0.52x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
8.5x
Net Borç/EBITDA 8.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
20.68x
Borç/Özkaynak 20.68x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.6x
Faiz karşılama 4.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.6
Hasılat yıllık %-9.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-16.7
Zarar %16.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+41.6%
Artı %41.6 beklenen değer (4.05) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: EV/EBITDA hedefi: 2.10 | DCF hedefi: 8.58
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%7.1) – WACC (%5.2) farkı +1.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
21/100
Yüksek borç riski (21/100). Faiz karşılama oranı 4.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 8.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.1
ROIC (%7.1) sermaye maliyetini hafifçe (1.9 puan) aşıyor.
WACC: %5.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
37.73
DCF modeli 37.73 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1219.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 2.86
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.5956 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
3.44x
vs 2.19x
Sektörden %57 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.3x
vs 6.8x
Sektörden %36 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.1
vs %5.2 WACC
ROIC 1.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-11.5
vs %5.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-11.5
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (2.93), TRAMA-99 çizgisi (2.82) ile yakın seviyede (%+3.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 2.93
TRAMA: 2.82
Fark: %+3.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
PCAR3 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.