TR EN AR RU KK

ORRON

Kamu Hizmetleri
NORDIC
8.42
EUR
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
37/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
51/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0483 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
ملخص متانة لوذيان
26/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (26/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -€4M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-275.0 geriledi (-€1M → -€4M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-74.5 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %97.2 → %486.5 (+389.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 8.27x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-83.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 7.76. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 532.0. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-2.6. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-275.0) ama yıllık bazda artış (%+21.1). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات

بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية كيف تُحسب الدرجات · بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات 2026-10-16
وتيرة التحديث تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل

ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.

الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.

تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.

تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.

ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ

تحليل المخاطر (VaR) Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%65.6
VaR 95% ?
%6.47
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.29
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.97
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%34.7
21.05.2026 → 05.08.2026
الانحراف ?
0.62
Parametrik%6.47
Historik%6.17
Cornish-Fisher%5.54
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-13.3%
ROIC ?
-2.3%
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-275.0 düşerek -4.5M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+21.1
Hasılat çeyreklik %-74.5 düştü (3.7M EUR)
Brüt kâr marjı güçlü: %486.5
Brüt marj değişimi: %+389.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-121.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-83.7 düştü (700,000 EUR)
FAVÖK marjı: %18.9
Toplam borç: 105.7M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 93.2M EUR
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.34x
Cari oran güçlü: 8.27x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-19.9 azaldı → 12.5M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 400,000 EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 400,000 EUR
ROE negatif: %-1.4 — zarar var
ROA düşük: %-1.0
Toplam varlıklar: 447.5M EUR (%-1.0)
Özkaynak: 310.4M EUR (%-2.4)
İşletme kârı negatif: -1.7M EUR — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.9x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 285.9M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 207.2M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+407.8
Son 5 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+10.6 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 7.61 EUR
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı %-121.6
Net kâr marjı %-121.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -113.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-2.6
ROE %-2.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %18.9
FAVÖK marjı %18.9 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %486.5
Hasılat başına brüt kâr %486.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-3.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı 7.76x القطاع: 9.66x
PD/DD 7.76x — sektör medyanı (9.66x) altında veya yakın. Makul değerleme.
المديونية
Cari Oran 8.27x
Cari oran 8.27x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 22.5x
Net Borç/EBITDA 22.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 0.34x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 1.1x
Faiz karşılama 1.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY) %+55.9
Hasılat yıllık %55.9 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+21.1
Zarar %21.1 azaldı — iyileşme devam ediyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-13.3%
Eksi %13.3 beklenen değer (7.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.34 | EV/EBITDA hedefi: 2.10
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%-2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı 1.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 22.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 46/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.3
ROIC (%-2.3) sermaye maliyetinin (9.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.6
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0483 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
7.76x vs 9.66x
Sektörden %20 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
532.0x vs 78.3x
Sektörden %579 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.3 vs %9.6 WACC
ROIC 11.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-33.0 vs %17.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-33.0
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (8.42), TRAMA-99 çizgisinin %10.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 8.42
TRAMA: 7.61
الفرق: %+10.6
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر ?
عتبات RSI ?

مخطط الأسعار ?
مؤشر القوة النسبية (14) ?
نطاقات بولينجر ?
MACD ?
السعر على أساس الذهب + TRAMA (السهم / غرام ذهب) ?
نسبة السعر/الأرباح ?
نسبة السعر/القيمة الدفترية ?
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك ?
صافي رأس المال العامل ?
النسبة الجارية ?
ORRON — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.