ORES

Finansal Hizmetler

NORDIC

145.80

EUR

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

78/100

Çok Güçlü

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

50/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

98/100

Piotroski ?

2/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

€28.4

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

75%

Lothien беріктік қорытындысы

45/100

Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €9M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-78.4 geriledi (€44M → €9M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-82.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.

Hasılat Geriledi

Satış gelirleri çeyreklik %-78.4 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-82.7 düştü. Şirket daralmada.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %100.0. Her 100€ satıştan 100€ kâr kalıyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından €9M fazla. Borç riski düşük.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 54.5. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 13.21. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 2.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Lothien Sağlamlık Skoru: 78/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+201.2 artabilir (€9M → €29M).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

6753

2000-01-03 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%20.6

VaR 95% ?

%2.04

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%2.92

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%3.15

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%17.1

10.06.2026 → 20.07.2026

Асимметрия ?

-0.55

Parametrik%2.04

Historik%2.00

Cornish-Fisher%2.20

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+32.4%

DCF Мәні ?

44.15

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-78.4 düşerek 9.5M EUR oldu

Yıllık net kâr %-82.7 geriledi

Hasılat çeyreklik %-78.4 düştü (9.5M EUR)

Yıllık hasılat daraldı (%-82.7)

Brüt kâr marjı güçlü: %7645.7

Net kâr marjı yüksek: %100.0

FAVÖK marjı güçlü: %7116.7

Toplam borç: 9.3M EUR

Net nakit pozisyonunda: -8.8M EUR (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x

Nakit ve benzerleri: 18.1M EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 7.4M EUR

Serbest nakit akışı pozitif: 7.4M EUR

ROE düşük: %1.9

ROA düşük: %1.8

Toplam varlıklar: 513.1M EUR (%-1.0)

Özkaynak: 492.2M EUR (%-4.0)

Ödenmiş sermaye: 44.6M EUR

Son 5 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+3.0

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 141.60 EUR

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %100.0

Net kâr marjı %100.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %17.8

ROE %17.8 — orta düzey özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %7116.7

FAVÖK marjı %7116.7 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %7645.7

Hasılat başına brüt kâr %7645.7. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %14.7

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 54.5x Сектор: 78.7x

F/K 54.5x — sektör medyanının (78.7x) %31 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 13.21x Сектор: 9.66x

PD/DD 13.21x — sektör medyanının (9.66x) %37 üzerinde.

EV/EBITDA 2.4x Сектор: 77.3x

EV/EBITDA 2.4x — sektör medyanının (77.3x) %97 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Қарыздылық

Net Borç / EBITDA 0.0x

Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.02x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 8950.3x

Faiz karşılama 8950.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %-82.7

Hasılat yıllık %-82.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-82.7

Net kâr yıllık %-82.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

78/100

Çok güçlü sağlamlık skoru (78/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Çok Güçlü

Potansiyel

+32.4%

Artı %32.4 beklenen değer (193.09) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 208.30 | PD/DD hedefi: 112.76 | EV/EBITDA hedefi: 437.40 | DCF hedefi: 44.15

Damodaran Değerleme

50/100

Orta Damodaran skoru (50/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Orta

Dalio Risk Analizi

98/100

Düşük borç riski (98/100). Faiz karşılama oranı 8950.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 94/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

44.15

DCF (44.15) güncel fiyatın %69.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 145.80

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

2/9

Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)

Zayıf

Graham İçsel Değer

€28.4

Güncel fiyat Graham değerinin %80.5 üzerinde (€28.4) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

54.5x vs 78.7x

Sektör medyanının %31 altında — ucuz

PD/DD Oranı

13.21x vs 9.66x

Sektörden %37 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

2.4x vs 77.3x

Sektörden %97 daha düşük EV/EBITDA

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (145.80), TRAMA-99 çizgisi (141.60) ile yakın seviyede (%+3.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Баға:: 145.80

TRAMA: 141.60

Айырмашылық: %+3.0

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

ORES — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.