NVTKNovatek

Energy

🇷🇺 MOEX

1088.60

RUB

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

35/100

Zayıf

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

17/100

Dalio Risk ?

93/100

Piotroski ?

5/9

Nötr

Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7)

Graham ?

Veri Yetersiz

Ödenmiş sermaye verisi yok — hisse başı değer hesaplanamaz

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

75%

Lothien Sağlamlık Özeti

49/100

Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₽45.8B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-54.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-8.3 düştü. Şirket daralmada.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₽39.3B fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (₽125.8B) kârın %275'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Düşük ROE

ROE: %3.2. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

3684

2011-11-21 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%36.0

VaR 95% ?

%3.69

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%5.23

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%4.49

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%37.0

18.03.2026 → 06.07.2026

Çarpıklık ?

0.31

Parametrik%3.69

Historik%3.36

Cornish-Fisher%3.45

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-37.3%

ROIC ?

7.8%

DCF Değer ?

648.11

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Son 6 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.5 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 1021.77 RUB

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %12.7

Net kâr marjı %12.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %3.2

ROE %3.2 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %19.4

FAVÖK marjı %19.4 — iyi operasyonel performans.

Brüt Kâr Marjı %74.7

Hasılat başına brüt kâr %74.7. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %34.8

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %34.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 17.8x Sektör: 5.5x

F/K 17.8x — sektör medyanının (5.5x) %222 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 1.15x Sektör: 0.93x

PD/DD 1.15x — sektör medyanının (0.93x) %24 üzerinde.

EV/EBITDA 11.5x Sektör: 4.0x

EV/EBITDA 11.5x — sektör medyanının (4.0x) %184 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 1.82x

Cari oran 1.82x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 1.1x

Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.11x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 53.6x

Faiz karşılama 53.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %-8.3

Hasılat yıllık %-8.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-54.5

Net kâr yıllık %-54.5 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 118.8B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 73.2B).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

35/100

Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-37.3%

Eksi %37.3 beklenen değer (682.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 330.11 | PD/DD hedefi: 891.73 | EV/EBITDA hedefi: 383.38 | DCF hedefi: 648.11

Damodaran Değerleme

17/100

Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%7.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

93/100

Düşük borç riski (93/100). Faiz karşılama oranı 53.6x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 96/100 | Kalite: 83/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%7.8

ROIC (%7.8) sermaye maliyetinin (34.2%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %34.2

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

648.11

DCF (648.11) güncel fiyatın %40.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 1088.60

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7)

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Ödenmiş sermaye verisi yok — hisse başı değer hesaplanamaz

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

17.8x vs 5.5x

Sektör medyanının %222 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

1.15x vs 0.93x

Sektörden %24 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

11.5x vs 4.0x

Sektörden %184 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%7.8 vs %34.2 WACC

ROIC 26.4 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%12.7 vs %19.4 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %12.7

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (1088.60), TRAMA-99 çizgisinin %6.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Fiyat:: 1088.60

TRAMA: 1021.77

Fark: %+6.5

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

NVTK — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.