NLMKNLMK Group

Metals & Mining

🇷🇺 MOEX

77.20

RUB

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

33/100

Zayıf

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

30/100

Dalio Risk ?

84/100

Piotroski ?

Hesaplanamadı

Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli

Graham ?

₽4.5

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

75%

Lothien Sağlamlık Özeti

52/100

Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₽1.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %31.1. Her 100₽ satıştan 31₽ kâr kalıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 91.9. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 72.14. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 66.7. Pahalı değerleme.

Yüksek ROE

Özkaynak getirisi (ROE): %78.5. Sermaye verimli kullanılıyor.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

4111

2010-03-03 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Orta

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%34.2

VaR 95% ?

%3.63

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%5.10

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%4.07

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%50.4

29.01.2026 → 06.07.2026

Çarpıklık ?

0.71

Parametrik%3.63

Historik%2.85

Cornish-Fisher%3.12

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-56.2%

ROIC ?

57.0%

DCF Değer ?

1.03

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2021/12

Net kâr çeyreklik yatay seyrede (1.3B RUB, %+0.0)

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (4.0B RUB)

Brüt kâr marjı güçlü: %51.9

Net kâr marjı yüksek: %31.1

FAVÖK yatay seyrede (1.7B RUB)

FAVÖK marjı güçlü: %43.1

Toplam borç: 3.5B RUB

Net borç: 2.9B RUB

Borç/Özkaynak oranı: 0.54x

Nakit ve benzerleri: 541.0M RUB

İşletme nakit akışı pozitif: 1.1B RUB

Serbest nakit akışı pozitif: 824.8M RUB

ROE: %19.6

ROA güçlü: %10.4 — varlıklar etkin kullanılıyor

Toplam varlıklar: 12.2B RUB (%+0.0)

Özkaynak: 6.4B RUB (%+0.0)

İşletme kârı pozitif: 1.7B RUB

Faiz karşılama oranı güçlü: 127.0x (Faiz: 13.8M RUB)

Ödenmiş sermaye: 6.0B RUB

CAPEX: 304.2M RUB (Hasılatın %7.5'i)

Son 4 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.8 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 72.29 RUB

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %31.1

Net kâr marjı %31.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %78.5

ROE %78.5 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %43.1

FAVÖK marjı %43.1 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %51.9

Hasılat başına brüt kâr %51.9. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %20.4

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %20.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 91.9x Sektör: 10.4x

F/K 91.9x — sektör medyanının (10.4x) %779 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 72.14x Sektör: 1.76x

PD/DD 72.14x — sektör medyanının %3999 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 66.7x Sektör: 3.9x

EV/EBITDA 66.7x — sektör medyanının (3.9x) %1609 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Net Borç / EBITDA 0.5x

Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.54x

Borç/Özkaynak 0.54x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 127.0x

Faiz karşılama 127.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Bilanço verisi yok

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

33/100

Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-56.2%

Eksi %56.2 beklenen değer (33.78) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 19.30 | PD/DD hedefi: 19.30 | EV/EBITDA hedefi: 19.30 | DCF hedefi: 19.30

Damodaran Değerleme

30/100

Düşük Damodaran skoru (30/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

84/100

Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 127.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%57.0

ROIC (%57.0) sermaye maliyetini 11.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.

WACC: %45.5

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

1.03

DCF (1.03) güncel fiyatın %98.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 77.20

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

—

Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli

Graham İçsel Değer

₽4.5

Graham içsel değer: ₽4.5. Pahalı

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

91.9x vs 10.4x

Sektör medyanının %779 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

72.14x vs 1.76x

Sektörden %3999 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

66.7x vs 3.9x

Sektörden %1609 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%57.0 vs %45.5 WACC

ROIC 11.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor

Net Kâr Marjı (TTM)

%31.1 vs %43.1 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %31.1

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (77.20), TRAMA-99 çizgisinin %6.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Fiyat:: 77.20

TRAMA: 72.29

Fark: %+6.8

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

NLMK — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.