NGINational General Insurance Co. (P.J.S.C.)

Insurance

🇦🇪 DFM

5.60

AED

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

59/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

47/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

83/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

AED7.4

Makul

Aktif Metrik?

3/4

Güven?

64%

Lothien Sağlamlık Özeti

74/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte AED45M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+146.1 arttı (AED18M → AED45M). Kısa vadede olumlu momentum.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+47.6 arttı (AED146M → AED216M). Talep güçlü.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (AED48M) kârın %106'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Makul F/K

Trailing F/K: 9.5. Makul değerleme aralığında.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-28.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

3896

2010-10-11 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%35.1

VaR 95% ?

%3.67

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%5.17

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%4.95

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%16.9

20.08.2025 → 08.06.2026

Çarpıklık ?

0.72

Parametrik%3.67

Historik%4.16

Cornish-Fisher%3.04

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+1.4%

DCF Değer ?

4.92

Borç Döngüsü?

Geç Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+146.1 artarak 45.4M AED oldu

Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-8.7)

Hasılat çeyreklik %+47.6 büyüdü (215.7M AED)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+12.0)

Net kâr marjı yüksek: %21.0

Nakit %-14.9 azaldı → 64.8M AED

İşletme nakit akışı pozitif: 48.5M AED

Serbest nakit akışı pozitif: 47.9M AED

ROE düşük: %6.7

ROA: %2.6

Toplam varlıklar: 1.7B AED (%+2.6)

Özkaynak: 679.9M AED (%-4.0)

Ödenmiş sermaye: 164.9M AED

CAPEX: 567,688 AED (Hasılatın %0.3'i)

Son 7 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+5.2 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 5.32 AED

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %21.0

Net kâr marjı %21.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +8.4 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %14.1

ROE %14.1 — orta düzey özkaynak getirisi.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %25.9

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %25.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 9.5x Sektör: 11.1x

F/K 9.5x — sektör medyanına (11.1x) kıyasla makul seviyelerde.

PD/DD Oranı 1.36x Sektör: 1.37x

PD/DD 1.36x — sektör medyanı (1.37x) altında veya yakın. Makul değerleme.

Borçluluk

Borç / Özkaynak 0.00x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+12.0

Hasılat yıllık %12.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-8.7

Net kâr yıllık %-8.7 gerilemiş — kârlılık baskı altında.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

59/100

İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+1.4%

Artı %1.4 beklenen değer (5.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.

Bileşenler: FK hedefi: 7.37 | PD/DD hedefi: 5.91 | DCF hedefi: 4.92

Damodaran Değerleme

47/100

Düşük Damodaran skoru (47/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Orta

Dalio Risk Analizi

83/100

Düşük borç riski (83/100).

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 83/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

4.92

DCF (4.92) güncel fiyatın %12.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 5.60

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)

Nötr

Graham İçsel Değer

AED7.4

Graham içsel değer: AED7.4. Makul

Makul

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

9.5x vs 11.1x

Sektör medyanının %15 altında — ucuz

PD/DD Oranı

1.36x vs 1.37x

Sektörden %1 daha ucuz (defter değerine göre)

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (5.60), TRAMA-99 çizgisinin %5.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Fiyat:: 5.60

TRAMA: 5.32

Fark: %+5.2

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

NGI — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.