TR EN AR RU KK

NEOBO

Finansal Hizmetler
NORDIC
16.82
EUR
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
55/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
51/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
38/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0095 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Lothien Sağlamlık Özeti
17/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (17/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -€6M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-203.3 geriledi (€5M → -€6M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-110.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %43.8 → %60.2 (+16.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.07x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.16x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+45.3 arttı (€8M → €11M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 71.6. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %0.2. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+51.9 artabilir (-€6M → -€3M).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%25.8
VaR 95% ?
%2.66
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.77
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.86
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%23.9
26.02.2026 → 04.05.2026
Çarpıklık ?
1.11
Parametrik%2.66
Historik%2.37
Cornish-Fisher%1.96
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+40.8%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-203.3 düşerek -5.6M EUR oldu
Yıllık net kâr %-110.0 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (21.0M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+0.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %60.2
Brüt marj değişimi: %+16.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-26.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+45.3 büyüdü (11.1M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %53.0
Toplam borç: 613.8M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 603.1M EUR
Borç/Özkaynak oranı: 1.09x
Cari oran < 1: 0.16x — likidite riski
Nakit %-18.4 azaldı → 10.7M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 2.1M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 2.1M EUR
ROE negatif: %-1.0 — zarar var
ROA düşük: %-0.5
Toplam varlıklar: 1.2B EUR (%-0.5)
Özkaynak: 561.7M EUR (%-1.0)
İşletme kârı pozitif: 11.0M EUR
İşletme kârı büyüme: %+45.9
Faiz karşılama oranı: 1.8x (Faiz: 6.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 140.2M EUR
Net işletme sermayesi negatif: -77.5M EUR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-419.0
Fiyat TRAMA-99 altında: %-5.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 17.71 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %1
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %-26.7
Net kâr marjı %-26.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -52.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %0.2
ROE %0.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %53.0
FAVÖK marjı %53.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %60.2
Hasılat başına brüt kâr %60.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %14.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı 100.0x Sektör: 78.7x
F/K 100.0x — sektör medyanının (78.7x) %27 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 4.05x Sektör: 9.66x
PD/DD 4.05x — sektör medyanının (9.66x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 71.6x Sektör: 77.3x
EV/EBITDA 71.6x — sektör medyanı (77.3x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran 0.16x
Cari oran 0.16x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 15.3x
Net Borç/EBITDA 15.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 1.09x
Borç/Özkaynak 1.09x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-110.0
Zarar %110.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
55/100
Orta düzey sağlamlık (55/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+40.8%
Artı %40.8 beklenen değer (23.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 39.96 | EV/EBITDA hedefi: 18.18
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Orta
Dalio Risk Analizi
38/100
Yüksek borç riski (38/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 15.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 25/100 | Kalite: 52/100
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0095 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
100.0x vs 78.7x
Sektör medyanının %27 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.05x vs 9.66x
Sektörden %58 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
71.6x vs 77.3x
Sektörden %7 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.6 vs %48.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.6
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (16.82), TRAMA-99 çizgisinin %5.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 16.82
TRAMA: 17.71
Fark: %-5.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
NEOBO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.