NEOBO

Finansal Hizmetler

NORDIC

16.82

EUR

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

55/100

Orta

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

51/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

38/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0095 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Белсенді метрика?

2/4

Сенім?

56%

Lothien беріктік қорытындысы

17/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (17/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -€6M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-203.3 geriledi (€5M → -€6M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-110.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %43.8 → %60.2 (+16.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 1.07x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Likidite Riski

Cari oran 0.16x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+45.3 arttı (€8M → €11M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 71.6. Pahalı değerleme.

Düşük ROE

ROE: %0.2. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+51.9 artabilir (-€6M → -€3M).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

920

2023-02-13 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%25.8

VaR 95% ?

%2.66

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%3.77

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%2.86

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%23.9

26.02.2026 → 04.05.2026

Асимметрия ?

1.11

Parametrik%2.66

Historik%2.37

Cornish-Fisher%1.96

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+40.8%

Қарыз циклі?

Daralma

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-203.3 düşerek -5.6M EUR oldu

Yıllık net kâr %-110.0 geriledi

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (21.0M EUR)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+0.0)

Brüt kâr marjı güçlü: %60.2

Brüt marj değişimi: %+16.4 puan

Net kâr marjı negatif: %-26.7 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %+45.3 büyüdü (11.1M EUR)

FAVÖK marjı güçlü: %53.0

Toplam borç: 613.8M EUR

Net borç hasılatın üzerinde: 603.1M EUR

Borç/Özkaynak oranı: 1.09x

Cari oran < 1: 0.16x — likidite riski

Nakit %-18.4 azaldı → 10.7M EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 2.1M EUR

Serbest nakit akışı pozitif: 2.1M EUR

ROE negatif: %-1.0 — zarar var

ROA düşük: %-0.5

Toplam varlıklar: 1.2B EUR (%-0.5)

Özkaynak: 561.7M EUR (%-1.0)

İşletme kârı pozitif: 11.0M EUR

İşletme kârı büyüme: %+45.9

Faiz karşılama oranı: 1.8x (Faiz: 6.0M EUR)

Ödenmiş sermaye: 140.2M EUR

Net işletme sermayesi negatif: -77.5M EUR — kısa vadeli baskı

İşletme sermayesi değişimi: %-419.0

Fiyat TRAMA-99 altında: %-5.0 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 17.71 EUR

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %1

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %-26.7

Net kâr marjı %-26.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -52.9 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %0.2

ROE %0.2 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %53.0

FAVÖK marjı %53.0 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %60.2

Hasılat başına brüt kâr %60.2. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %14.6

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 100.0x Сектор: 78.7x

F/K 100.0x — sektör medyanının (78.7x) %27 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 4.05x Сектор: 9.66x

PD/DD 4.05x — sektör medyanının (9.66x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 71.6x Сектор: 77.3x

EV/EBITDA 71.6x — sektör medyanı (77.3x) ile uyumlu.

Қарыздылық

Cari Oran 0.16x

Cari oran 0.16x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 15.3x

Net Borç/EBITDA 15.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 1.09x

Borç/Özkaynak 1.09x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 1.6x

Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+0.0

Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-110.0

Zarar %110.0 arttı — zararlar derinleşiyor.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

55/100

Orta düzey sağlamlık (55/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

+40.8%

Artı %40.8 beklenen değer (23.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 39.96 | EV/EBITDA hedefi: 18.18

Damodaran Değerleme

51/100

Orta Damodaran skoru (51/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Orta

Dalio Risk Analizi

38/100

Yüksek borç riski (38/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 15.3x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 25/100 | Kalite: 52/100

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0095 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

100.0x vs 78.7x

Sektör medyanının %27 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

4.05x vs 9.66x

Sektörden %58 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

71.6x vs 77.3x

Sektörden %7 daha düşük EV/EBITDA

Net Kâr Marjı (TTM)

%-1.6 vs %48.2 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-1.6

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (16.82), TRAMA-99 çizgisinin %5.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Баға:: 16.82

TRAMA: 17.71

Айырмашылық: %-5.0

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

NEOBO — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.