/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
25/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$12.1
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+71.5%
ROIC ?
8.9%
DCF Değer ?
24.57
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
3427
2013-01-18 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%53.9
VaR 95% ?
%5.72
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.03
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.47
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%45.1
11.09.2025 → 19.05.2026
Çarpıklık ?
0.01
Parametrik%5.72
Historik%4.76
Cornish-Fisher%5.55
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (15.48), TRAMA-99 çizgisinin %23.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 15.48
TRAMA: 20.2369
Fark: %-23.5
Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.5
Net kâr marjı %4.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%23.2
ROE %23.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%23.8
FAVÖK marjı %23.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%40.9
Hasılat başına brüt kâr %40.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
12.6x
Sektör: 29.6x
F/K 12.6x — sektör medyanının (29.6x) %57 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.95x
Sektör: 4.58x
PD/DD 2.95x — sektör medyanının (4.58x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.3x
Sektör: 15.6x
EV/EBITDA 8.3x — sektör medyanının (15.6x) %47 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.21x
Cari oran 0.21x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.7x
Net Borç/EBITDA 5.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
6.23x
Borç/Özkaynak 6.23x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.0x
Faiz karşılama 3.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.6
Hasılat yıllık %9.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+359.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 134.4M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 27.2M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+71.5%
Artı %71.5 beklenen değer (26.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 39.90 | PD/DD hedefi: 25.05 | EV/EBITDA hedefi: 29.49 | DCF hedefi: 24.57
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%8.9) – WACC (%7.7) farkı +1.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
25/100
Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 3.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 36/100 | Kalite: 76/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.9
ROIC (%8.9) sermaye maliyetini hafifçe (1.2 puan) aşıyor.
WACC: %7.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
24.57
DCF modeli 24.57 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %57.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 15.62
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
$12.1
Güncel fiyat Graham değerinin %22.5 üzerinde ($12.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
12.6x
vs 29.6x
Sektör medyanının %57 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.95x
vs 4.58x
Sektörden %36 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.3x
vs 15.6x
Sektörden %47 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.9
vs %7.7 WACC
ROIC 1.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.7
vs %26.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ içeriden alım ·
▼ içeriden satım ·
★ katalizör (haber-sezgisel) ·
■ 13D aktivist ·
■ 13G pasif
— SEC Form 4 ~2 gün gecikmeli, yalnız yönetici/direktör/%10+ sahip; katalizör = haber-sezgisel; 13D/G = %5+ pay bildirimi ~5 iş günü gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
NCLH — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.