/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
40/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Graham ?
₽208.2
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
51/100
Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₽26M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+119.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.9 düştü. Şirket daralmada.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₽62M) kârın %237'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 49.6. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Düşük ROE
ROE: %4.0. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-25.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.0
VaR 95% ?
%4.94
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.00
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.11
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%40.7
23.01.2026 → 17.07.2026
Çarpıklık ?
0.80
Parametrik%4.94
Historik%3.37
Cornish-Fisher%3.89
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-40.9%
ROIC ?
8.9%
DCF Değer ?
33.44
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2022/12
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (26.0M RUB, %+0.0)
Yıllık net kâr büyümesi %+119.5
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (580.6M RUB)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %36.7
Net kâr marjı düşük: %4.5
FAVÖK yatay seyrede (114.5M RUB)
FAVÖK marjı: %19.7
Toplam borç: 923.1M RUB
Net borç: 312.1M RUB
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.36x
Cari oran: 1.37x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 611.0M RUB
İşletme nakit akışı pozitif: 102.3M RUB
Serbest nakit akışı pozitif: 61.7M RUB
ROE düşük: %1.0
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar: 6.7B RUB (%+0.0)
Özkaynak: 2.6B RUB (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 80.5M RUB
Faiz karşılama oranı: 3.6x (Faiz: 31.4M RUB)
Ödenmiş sermaye: 11.8M RUB
Net işletme sermayesi pozitif: 1.2B RUB
CAPEX: 40.6M RUB (Hasılatın %7.0'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.7
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 454.65 RUB
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %66'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.5
Net kâr marjı %4.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.0
ROE %4.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.7
FAVÖK marjı %19.7 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%36.7
Hasılat başına brüt kâr %36.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
49.6x
Sektör: 10.1x
F/K 49.6x — sektör medyanının (10.1x) %389 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.01x
Sektör: 1.81x
PD/DD 2.01x — sektör medyanının (1.81x) %11 üzerinde.
EV/EBITDA
12.0x
Sektör: 4.9x
EV/EBITDA 12.0x — sektör medyanının (4.9x) %143 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.37x
Cari oran 1.37x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.36x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.6x
Faiz karşılama 3.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.9
Hasılat yıllık %-2.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+119.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2022/12). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-40.9%
Eksi %40.9 beklenen değer (258.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 109.50 | PD/DD hedefi: 397.84 | EV/EBITDA hedefi: 179.86 | DCF hedefi: 109.50
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%8.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 3.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.9
ROIC (%8.9) sermaye maliyetinin (42.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
33.44
DCF (33.44) güncel fiyatın %92.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 438.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
₽208.2
Graham içsel değer: ₽208.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
49.6x
vs 10.1x
Sektör medyanının %389 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.01x
vs 1.81x
Sektörden %11 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.0x
vs 4.9x
Sektörden %143 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.9
vs %42.2 WACC
ROIC 33.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.5
vs %19.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.5
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (438.00), TRAMA-99 çizgisi (454.65) ile yakın seviyede (%-3.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 438.00
TRAMA: 454.65
Fark: %-3.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
NAUK — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.