/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
68/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
44/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$30.0
Pahalı
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
69%
Lothien беріктік қорытындысы
85/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (85/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 1 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte R$427M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+35.2 arttı (R$316M → R$427M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+61.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %72.4 → %90.7 (+18.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %50.5. Her 100R$ satıştan 50R$ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.74x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+33.6 arttı (R$551M → R$736M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-18.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%29.9
VaR 95% ?
%2.96
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.25
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.86
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%26.4
26.02.2026 → 20.08.2026
Асимметрия ?
0.15
Parametrik%2.96
Historik%2.77
Cornish-Fisher%2.73
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+13.5%
ROIC ?
15.2%
DCF Мәні ?
38.25
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+35.2 artarak 427.4M BRL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+61.7
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (846.8M BRL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+22.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %90.7
Brüt marj değişimi: %+18.3 puan
Net kâr marjı yüksek: %50.5
FAVÖK çeyreklik %+33.6 büyüdü (736.2M BRL)
FAVÖK marjı güçlü: %86.9
Toplam borç: 5.1B BRL
Net borç hasılatın üzerinde: 5.0B BRL
Borç/Özkaynak oranı: 0.75x
Cari oran: 1.64x — yeterli likidite
Nakit %-78.3 azaldı → 81.8M BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 262.4M BRL
Serbest nakit akışı pozitif: 251.0M BRL
ROE düşük: %6.3
ROA: %3.2
Toplam varlıklar: 13.2B BRL (%-0.6)
Özkaynak: 6.8B BRL (%+4.3)
İşletme kârı pozitif: 664.5M BRL
İşletme kârı büyüme: %+38.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 6.0x (Faiz: 122.3M BRL)
Ödenmiş sermaye: 491.0M BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 752.6M BRL
İşletme sermayesi değişimi: %+116.7
CAPEX: 11.5M BRL (Hasılatın %1.4'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+18.8 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 31.33 BRL
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%50.5
Net kâr marjı %50.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +12.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.6
ROE %17.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%86.9
FAVÖK marjı %86.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%90.7
Hasılat başına brüt kâr %90.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%43.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %43.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
7.2x
Сектор: 15.3x
F/K 7.2x — sektör medyanının (15.3x) %53 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.65x
Сектор: 2.02x
PD/DD 1.65x — sektör medyanı (2.02x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.4x
Сектор: 8.2x
EV/EBITDA 6.4x — sektör medyanı (8.2x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
1.64x
Cari oran 1.64x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.75x
Borç/Özkaynak 0.75x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.3x
Faiz karşılama 4.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+22.0
Hasılat yıllık %22.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+61.7
Net kâr yıllık %61.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+13.5%
Artı %13.5 beklenen değer (41.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 47.49 | EV/EBITDA hedefi: 47.22 | DCF hedefi: 38.25
Damodaran Değerleme
44/100
Düşük Damodaran skoru (44/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 4.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 81/100 | Kalite: 92/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.2
ROIC (%15.2) sermaye maliyetini hafifçe (0.2 puan) aşıyor.
WACC: %15.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
38.25
DCF (38.25) güncel fiyatla (%+3.5) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 36.97
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$30.0
Graham içsel değer: R$30.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
7.2x
vs 15.3x
Sektör medyanının %53 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.65x
vs 2.02x
Sektörden %18 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.4x
vs 8.2x
Sektörden %22 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%15.2
vs %15.0 WACC
ROIC 0.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%43.7
vs %77.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %43.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (37.21), TRAMA-99 çizgisinin %18.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Баға:: 37.21
TRAMA: 31.33
Айырмашылық: %+18.8
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
MULT3 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.