MTRSMetros Development Co Ltd

İmalat

NORDIC

131.00

EUR

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

42/100

Orta

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

38/100

Dalio Risk ?

48/100

Piotroski ?

6/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

€3.4

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

72%

Lothien беріктік қорытындысы

68/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (68/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €18M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+62.9 arttı (€11M → €18M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+119.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 1.22x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (€27M) kârın %148'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+25.9 arttı (€41M → €52M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 50.95. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 145.7. Pahalı değerleme.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-28.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

2364

2017-05-19 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%53.8

VaR 95% ?

%5.45

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%7.76

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%5.55

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%39.9

07.05.2026 → 08.10.2026

Асимметрия ?

1.86

Parametrik%5.45

Historik%4.75

Cornish-Fisher%2.75

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-42.4%

ROIC ?

9.3%

DCF Мәні ?

3.69

Қарыз циклі?

Daralma

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+62.9 artarak 18.0M EUR oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+119.6

Hasılat çeyreklik %+6.3 büyüdü (339.5M EUR)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.5)

Brüt kâr marjı: %29.4

Net kâr marjı: %5.3

FAVÖK çeyreklik %+25.9 büyüdü (51.7M EUR)

FAVÖK marjı: %15.2

Toplam borç: 697.8M EUR

Net borç hasılatın üzerinde: 570.5M EUR

Borç/Özkaynak oranı: 1.49x

Cari oran < 1: 0.98x — likidite riski

Nakit ve benzerleri: 127.3M EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 51.1M EUR

Serbest nakit akışı pozitif: 26.6M EUR

ROE düşük: %3.8

ROA düşük: %0.9

Toplam varlıklar %+8.8 büyüdü → 2.0B EUR

Özkaynak: 469.3M EUR (%+1.9)

İşletme kârı pozitif: 33.9M EUR

İşletme kârı büyüme: %+38.7

Faiz karşılama oranı güçlü: 7.2x (Faiz: 7.1M EUR)

Ödenmiş sermaye: 182.5M EUR

Net işletme sermayesi negatif: -12.7M EUR — kısa vadeli baskı

İşletme sermayesi değişimi: %-231.5

CAPEX: 24.5M EUR (Hasılatın %7.2'i)

Son 2 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-20.0 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 163.81 EUR

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %5.3

Net kâr marjı %5.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.8 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %6.1

ROE %6.1 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %15.2

FAVÖK marjı %15.2 — iyi operasyonel performans.

Brüt Kâr Marjı %29.4

Hasılat başına brüt kâr %29.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %4.8

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Бағалау

F/K Oranı 100.0x Сектор: 83.2x

F/K 100.0x — sektör medyanının (83.2x) %20 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 50.95x Сектор: 9.66x

PD/DD 50.95x — sektör medyanının %427 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 145.7x Сектор: 130.6x

EV/EBITDA 145.7x — sektör medyanının (130.6x) %12 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 0.98x

Cari oran 0.98x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 4.2x

Net Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.

Borç / Özkaynak 1.49x

Borç/Özkaynak 1.49x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 4.2x

Faiz karşılama 4.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+5.5

Hasılat yıllık %5.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+119.6

Net kâr yıllık %119.6 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

42/100

Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-42.4%

Eksi %42.4 beklenen değer (75.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 32.75 | PD/DD hedefi: 32.75 | EV/EBITDA hedefi: 117.39 | DCF hedefi: 32.75

Damodaran Değerleme

38/100

Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%9.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

48/100

Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 4.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 55/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 43/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%9.3

ROIC (%9.3) sermaye maliyetinin (9.8%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %9.8

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

3.69

DCF (3.69) güncel fiyatın %97.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 131.00

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

6/9

Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

€3.4

Güncel fiyat Graham değerinin %97.4 üzerinde (€3.4) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

100.0x vs 83.2x

Sektör medyanının %20 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

50.95x vs 9.66x

Sektörden %427 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

145.7x vs 130.6x

Sektörden %12 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%9.3 vs %9.8 WACC

ROIC 0.5 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%2.8 vs %12.9 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %2.8

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (131.00), TRAMA-99 çizgisinin %20.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Баға:: 131.00

TRAMA: 163.81

Айырмашылық: %-20.0

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

MTRS — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.