/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
72/100
Çok Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₽10.8
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
39/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (39/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₽1.9B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-113.9 geriledi (₽13.7B → -₽1.9B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-161.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-48.3 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.35x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-90.9 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.17. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.7. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 72/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+293.6 artabilir (-₽1.9B → ₽3.7B).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%34.8
VaR 95% ?
%3.72
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.22
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.27
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%51.0
26.01.2026 → 05.10.2026
Асимметрия ?
-0.73
Parametrik%3.72
Historik%2.86
Cornish-Fisher%3.83
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+88.6%
ROIC ?
7.4%
DCF Мәні ?
1.30
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-113.9 düşerek -1.9B RUB oldu
Yıllık net kâr %-161.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %-48.3 düştü (61.2B RUB)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+15.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %96.1
Brüt marj değişimi: %-2.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-3.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-90.9 düştü (2.0B RUB)
FAVÖK marjı düşük: %3.3
Toplam borç: 3.9B RUB
Net borç: 3.9B RUB
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 3.35x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 52.0M RUB
İşletme nakit akışı pozitif: 6.4B RUB
Serbest nakit akışı pozitif: 4.0B RUB
ROE negatif: %-0.6 — zarar var
ROA düşük: %-0.5
Toplam varlıklar: 365.1B RUB (%-2.6)
Özkaynak: 309.2B RUB (%-4.0)
İşletme kârı negatif: -2.8B RUB — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 14.8x (Faiz: 138.0M RUB)
Ödenmiş sermaye: 39.7B RUB
Net işletme sermayesi pozitif: 74.4B RUB
İşletme sermayesi değişimi: %-12.7
CAPEX: 2.4B RUB (Hasılatın %3.9'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.60 RUB
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-3.1
Net kâr marjı %-3.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -14.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.7
ROE %3.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.3
FAVÖK marjı %3.3 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%96.1
Hasılat başına brüt kâr %96.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
2.2x
Сектор: 5.0x
F/K 2.2x — sektör medyanının (5.0x) %56 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.17x
Сектор: 0.74x
PD/DD 0.17x — sektör medyanının (0.74x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.1x
Сектор: 3.4x
EV/EBITDA 1.1x — sektör medyanının (3.4x) %68 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
3.35x
Cari oran 3.35x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
132.7x
Faiz karşılama 132.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+15.3
Hasılat yıllık %15.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-161.0
Net kâr yıllık %-161.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+88.6%
Artı %88.6 beklenen değer (2.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 2.36 | PD/DD hedefi: 3.99 | EV/EBITDA hedefi: 3.99 | DCF hedefi: 1.30
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). ROIC (%7.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 132.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.4
ROIC (%7.4) sermaye maliyetinin (37.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.30
DCF (1.30) güncel fiyatla (%-2.7) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 1.33
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₽10.8
Graham içsel değer: ₽10.8. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
2.2x
vs 5.0x
Sektör medyanının %56 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.17x
vs 0.74x
Sektörden %77 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.1x
vs 3.4x
Sektörden %68 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.4
vs %37.1 WACC
ROIC 29.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.2
vs %15.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.33), TRAMA-99 çizgisinin %17.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 1.33
TRAMA: 1.60
Айырмашылық: %-17.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
MSNG — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.