/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
61/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
43/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0232 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Lothien Sağlamlık Özeti
12/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (12/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -R$627M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-706.9 geriledi (-R$78M → -R$627M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.79x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-284.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.88. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 23.0. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-11.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-706.9) ama yıllık bazda artış (%+22.8). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-12.2 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+56.5 artabilir (-R$627M → -R$273M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%52.9
VaR 95% ?
%5.37
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.64
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.09
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%59.4
26.02.2026 → 12.08.2026
Çarpıklık ?
1.29
Parametrik%5.37
Historik%4.84
Cornish-Fisher%3.55
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+60.3%
ROIC ?
7.9%
DCF Değer ?
18.45
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-706.9 düşerek -626.6M BRL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+22.8
Hasılat çeyreklik %+8.0 büyüdü (3.0B BRL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+10.7)
Brüt kâr marjı: %30.2
Net kâr marjı negatif: %-20.9 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-284.0 düştü (-368.7M BRL)
FAVÖK marjı düşük: %-12.3
Toplam borç: 8.6B BRL
Net borç hasılatın üzerinde: 8.2B BRL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.89x
Cari oran: 1.89x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 438.3M BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 346.8M BRL
Serbest nakit akışı pozitif: 261.3M BRL
ROE negatif: %-13.7 — zarar var
ROA düşük: %-2.2
Toplam varlıklar: 28.3B BRL (%+0.4)
Özkaynak %-12.2 azaldı → 4.6B BRL
İşletme kârı pozitif: 415.3M BRL
İşletme kârı büyüme: %+18.6
Faiz gideri: 22.0M BRL
Ödenmiş sermaye: 562.8M BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 7.6B BRL
CAPEX: 85.5M BRL (Hasılatın %2.8'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+22.7 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 5.88 BRL
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-20.9
Net kâr marjı %-20.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -18.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.8
ROE %-11.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-12.3
FAVÖK marjı %-12.3 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%30.2
Hasılat başına brüt kâr %30.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.88x
Sektör: 2.02x
PD/DD 0.88x — sektör medyanının (2.02x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
23.0x
Sektör: 8.2x
EV/EBITDA 23.0x — sektör medyanının (8.2x) %181 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.89x
Cari oran 1.89x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
16.2x
Net Borç/EBITDA 16.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.89x
Borç/Özkaynak 1.89x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
7.1x
Faiz karşılama 7.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.7
Hasılat yıllık %10.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+22.8
Zarar %22.8 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 37.1M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -719.2M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+60.3%
Artı %60.3 beklenen değer (11.48) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.42 | EV/EBITDA hedefi: 2.55 | DCF hedefi: 18.45
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%7.9) – WACC (%6.3) farkı +1.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
43/100
Yüksek borç riski (43/100). Faiz karşılama oranı 7.1x — güçlü. Borç/EBITDA 16.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 31/100 | Borç Servis: 97/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.9
ROIC (%7.9) sermaye maliyetini hafifçe (1.6 puan) aşıyor.
WACC: %6.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
18.45
DCF modeli 18.45 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %157.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 7.16
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0232 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.88x
vs 2.02x
Sektörden %56 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
23.0x
vs 8.2x
Sektörden %181 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.9
vs %6.3 WACC
ROIC 1.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.9
vs %4.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (7.22), TRAMA-99 çizgisinin %22.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 7.22
TRAMA: 5.88
Fark: %+22.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
MRVE3 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.