/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
66/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Graham ?
₽0.1
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
67%
Lothien беріктік қорытындысы
62/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (62/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₽754M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+790.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 8.39x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.67x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 3.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %116.5. Sermaye verimli kullanılıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+26.8 artabilir (₽754M → ₽955M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%34.9
VaR 95% ?
%3.56
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.06
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.35
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%30.9
02.02.2026 → 16.07.2026
Асимметрия ?
0.53
Parametrik%3.56
Historik%3.33
Cornish-Fisher%3.15
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+21.6%
ROIC ?
16.3%
DCF Мәні ?
0.00
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2023/12
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (753.6M RUB, %+0.0)
Yıllık net kâr büyümesi %+790.2
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (12.8B RUB)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+15.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %45.5
Net kâr marjı: %5.9
FAVÖK yatay seyrede (2.2B RUB)
FAVÖK marjı: %17.4
Toplam borç: 23.5B RUB
Net borç hasılatın üzerinde: 21.7B RUB
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 9.09x
Cari oran < 1: 0.67x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 1.8B RUB
İşletme nakit akışı pozitif: 1.9B RUB
Serbest nakit akışı pozitif: 566.9M RUB
ROE yüksek: %29.1 — özkaynak verimli kullanılıyor
ROA düşük: %1.5
Toplam varlıklar: 49.8B RUB (%+0.0)
Özkaynak: 2.6B RUB (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 1.3B RUB
Faiz karşılama oranı: 3.6x (Faiz: 610.8M RUB)
Ödenmiş sermaye: 151.6B RUB
Net işletme sermayesi negatif: -10.2B RUB — kısa vadeli baskı
CAPEX: 1.4B RUB (Hasılatın %10.6'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.3
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 0.07 RUB
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%5.9
Net kâr marjı %5.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%116.5
ROE %116.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%17.4
FAVÖK marjı %17.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%45.5
Hasılat başına brüt kâr %45.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
3.7x
Сектор: 10.1x
F/K 3.7x — sektör medyanının (10.1x) %63 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
4.33x
Сектор: 1.81x
PD/DD 4.33x — sektör medyanının %140 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
3.7x
Сектор: 4.9x
EV/EBITDA 3.7x — sektör medyanı (4.9x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
0.67x
Cari oran 0.67x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
9.09x
Borç/Özkaynak 9.09x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.6x
Faiz karşılama 3.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+15.6
Hasılat yıllık %15.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+790.2
Net kâr yıllık %790.2 artmış (2023/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 419.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -31.7M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+21.6%
Artı %21.6 beklenen değer (0.09) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 0.22 | PD/DD hedefi: 0.04 | EV/EBITDA hedefi: 0.10 | DCF hedefi: 0.02
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%16.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 3.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 33/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.3
ROIC (%16.3) sermaye maliyetinin (20.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %20.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %93.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 0.07
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
₽0.1
Graham içsel değer: ₽0.1. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
3.7x
vs 10.1x
Sektör medyanının %63 altında — ucuz
PD/DD Oranı
4.33x
vs 1.81x
Sektörden %140 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.7x
vs 4.9x
Sektörden %25 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%16.3
vs %20.1 WACC
ROIC 3.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.9
vs %17.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.9
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (0.07), TRAMA-99 çizgisi (0.07) ile yakın seviyede (%-0.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 0.07
TRAMA: 0.07
Айырмашылық: %-0.3
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
MRKY — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.