MRKSPublic Joint Stock Company Interregional Distribution Grid Company of Siberia

Utilities

🇷🇺 MOEX

0.48

RUB

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

17/100

Çok Zayıf

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

11/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

22/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0311 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Aktif Metrik?

2/4

Güven?

51%

Lothien Sağlamlık Özeti

6/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (6/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₽737M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-1480.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.

Yüksek Borçluluk

Net borç/özkaynak oranı 2.88x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.

Likidite Riski

Cari oran 0.47x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

Negatif ROE

ROE: %-19.9. Şirket özsermayesini eritiyor.

Lothien Sağlamlık Skoru: 17/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-26.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

467

2025-01-03 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%47.9

VaR 95% ?

%4.87

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%6.92

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%6.28

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%52.7

02.02.2026 → 17.07.2026

Çarpıklık ?

1.02

Parametrik%4.87

Historik%3.99

Cornish-Fisher%3.55

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-37.8%

ROIC ?

-4.2%

Borç Döngüsü?

Daralma

Bilanço Analizi? Q2023/12

Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-737.4M RUB, %+0.0)

Yıllık net kâr %-1480.7 geriledi

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (17.3B RUB)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+7.1)

Brüt kâr marjı güçlü: %46.5

Net kâr marjı negatif: %-4.3 — zarar ediyor

FAVÖK yatay seyrede (1.8B RUB)

FAVÖK marjı düşük: %10.5

Toplam borç: 44.6B RUB

Net borç hasılatın üzerinde: 42.8B RUB

Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.00x

Cari oran < 1: 0.47x — likidite riski

Nakit ve benzerleri: 1.8B RUB

İşletme nakit akışı pozitif: 2.0B RUB

Serbest nakit akışı negatif: -772.6M RUB — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE negatif: %-5.0 — zarar var

ROA düşük: %-0.9

Toplam varlıklar: 84.6B RUB (%+0.0)

Özkaynak: 14.8B RUB (%+0.0)

İşletme kârı negatif: -723.7M RUB — faaliyet zararı

Faiz karşılama oranı: 1.7x (Faiz: 1.1B RUB)

Ödenmiş sermaye: 94.8B RUB

Net işletme sermayesi negatif: -13.8B RUB — kısa vadeli baskı

CAPEX: 2.8B RUB (Hasılatın %16.2'i)

Son 8 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+8.0 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 0.45 RUB

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %15

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %-4.3

Net kâr marjı %-4.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-19.9

ROE %-19.9 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %10.5

FAVÖK marjı %10.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %46.5

Hasılat başına brüt kâr %46.5. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-4.5

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Değerleme

PD/DD Oranı 3.08x Sektör: 0.74x

PD/DD 3.08x — sektör medyanının %316 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 12.2x Sektör: 3.4x

EV/EBITDA 12.2x — sektör medyanının (3.4x) %256 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 0.47x

Cari oran 0.47x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 6.1x

Net Borç/EBITDA 6.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 3.00x

Borç/Özkaynak 3.00x — çok yüksek kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 1.7x

Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+7.1

Hasılat yıllık %7.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-1480.7

Zarar %1480.7 arttı — zararlar derinleşiyor.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -203.3M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -392.0M).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

17/100

Çok zayıf sağlamlık (17/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.

Çok Zayıf

Potansiyel

-37.8%

Eksi %37.8 beklenen değer (0.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 0.12 | EV/EBITDA hedefi: 0.14

Damodaran Değerleme

11/100

Düşük Damodaran skoru (11/100). ROIC (%-4.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

22/100

Yüksek borç riski (22/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 6.1x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 32/100 | Borç Servis: 32/100 | Kalite: 17/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-4.2

ROIC (%-4.2) sermaye maliyetinin (24.0%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %24.0

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0311 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Sektör Karşılaştırması

PD/DD Oranı

3.08x vs 0.74x

Sektörden %316 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

12.2x vs 3.4x

Sektörden %256 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-4.2 vs %24.0 WACC

ROIC 28.2 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-4.3 vs %10.5 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-4.3

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (0.48), TRAMA-99 çizgisinin %8.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Fiyat:: 0.48

TRAMA: 0.45

Fark: %+8.0

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

MRKS — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.