MLHK

🇪🇺 Euronext
32.00
EUR
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
50/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
42/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Veri Yetersiz
Ödenmiş sermaye verisi yok — hisse başı değer hesaplanamaz
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
72/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (72/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €21M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+3.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+239.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %15.2. Her 100€ satıştan 15€ kâr kalıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (€21M) ama FCF negatif (-€27M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.37. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %34.1. Sermaye verimli kullanılıyor.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%68.5
VaR 95% ?
%7.16
daily max loss
VaR 99% ?
%10.10
daily max loss
CVaR 95% ?
%8.55
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%46.8
21.10.2025 → 02.07.2026
Skewness ?
2.09
Parametrik%7.16
Historik%6.06
Cornish-Fisher%2.95
Return Distribution
Valuation
Potential?
-23.4%
ROIC ?
22.9%
DCF Value ?
0.20
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (20.7M EUR, %+3.0)
Yıllık net kâr büyümesi %+239.3
Hasılat çeyreklik %+6.0 büyüdü (135.8M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+38.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %38.5
Net kâr marjı yüksek: %15.2
FAVÖK yatay seyrede (32.7M EUR)
FAVÖK marjı: %24.1
Toplam borç: 89.6M EUR
Net borç: 78.9M EUR
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.42x
Cari oran: 1.95x — yeterli likidite
Nakit %-74.5 azaldı → 10.7M EUR
İşletme nakit akışı negatif: -17.9M EUR
Serbest nakit akışı negatif: -26.8M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %9.8
ROA: %3.9
Toplam varlıklar %-5.3 küçüldü → 532.9M EUR
Özkaynak %+11.0 arttı → 211.4M EUR
İşletme kârı pozitif: 29.8M EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 23.4x (Faiz: 1.4M EUR)
Net işletme sermayesi pozitif: 162.2M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+15.8
CAPEX: 8.9M EUR (Hasılatın %6.6'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 36.39 EUR
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %62'i
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %15.2
Net kâr marjı %15.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -0.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %34.1
ROE %34.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %24.1
FAVÖK marjı %24.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %38.5
Hasılat başına brüt kâr %38.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %1.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı 16.6x Sector: 21.8x
F/K 16.6x — sektör medyanına (21.8x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı 5.37x Sector: 2.52x
PD/DD 5.37x — sektör medyanının %113 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 12.1x Sector: 8.4x
EV/EBITDA 12.1x — sektör medyanının (8.4x) %44 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran 1.95x
Cari oran 1.95x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.42x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 20.4x
Faiz karşılama 20.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+38.7
Hasılat yıllık %38.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+239.3
Net kâr yıllık %239.3 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-23.4%
Eksi %23.4 beklenen değer (24.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 46.79 | PD/DD hedefi: 16.51 | EV/EBITDA hedefi: 22.20 | DCF hedefi: 8.00
Damodaran Değerleme
42/100
Düşük Damodaran skoru (42/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 20.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 99/100 | Kalite: 95/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%22.9
ROIC (%22.9) sermaye maliyetini 9.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %13.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.20
DCF (0.20) güncel fiyatın %99.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 32.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Ödenmiş sermaye verisi yok — hisse başı değer hesaplanamaz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
16.6x vs 21.8x
Sektör medyanının %24 altında — ucuz
PD/DD Oranı
5.37x vs 2.52x
Sektörden %113 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.1x vs 8.4x
Sektörden %44 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%22.9 vs %13.0 WACC
ROIC 9.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.3 vs %21.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.3
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (32.00), TRAMA-99 çizgisinin %12.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 32.00
TRAMA: 36.39
Difference: %-12.1
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
MLHK — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.