TR EN AR RU KK

MLCMB

Tüketici Hizmetleri
🇪🇺 Euronext
252.00
EUR
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
69/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
€328.4
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
58/100
Lothien Sağlamlık: Orta (58/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €5M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.16x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (€5M) ama FCF negatif (-€4M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.7. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%29.0
VaR 95% ?
%2.99
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.24
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.23
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%29.7
12.12.2025 → 28.05.2026
Çarpıklık ?
0.01
Parametrik%2.99
Historik%2.90
Cornish-Fisher%2.90
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+23.4%
ROIC ?
8.8%
DCF Değer ?
333.92
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi? Q2025/5
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (4.9M EUR, %+0.0)
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-3.6)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (38.9M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+6.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %90.4
Net kâr marjı: %12.5
FAVÖK yatay seyrede (13.6M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %35.1
Toplam borç: 198.3M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 48.6M EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.99x
Cari oran güçlü: 2.16x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 149.7M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 8.8M EUR
Serbest nakit akışı negatif: -3.6M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.4
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar: 511.8M EUR (%+0.0)
Özkaynak: 200.3M EUR (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 7.3M EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 31.2x (Faiz: 436,750 EUR)
Ödenmiş sermaye: 900,528 EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 102.7M EUR
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %31.9 (12.4M EUR)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-5.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 267.15 EUR
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %12.5
Net kâr marjı %12.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %9.7
ROE %9.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %35.1
FAVÖK marjı %35.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %90.4
Hasılat başına brüt kâr %90.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-9.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı 11.7x Sektör: 14.8x
F/K 11.7x — sektör medyanına (14.8x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı 1.13x Sektör: 1.66x
PD/DD 1.13x — sektör medyanının (1.66x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 5.0x Sektör: 5.9x
EV/EBITDA 5.0x — sektör medyanı (5.9x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran 2.16x
Cari oran 2.16x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 3.6x
Net Borç/EBITDA 3.6x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak 0.99x
Borç/Özkaynak 0.99x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 31.2x
Faiz karşılama 31.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %+6.7
Hasılat yıllık %6.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-3.6
Net kâr yıllık %-3.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi Q11
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q11 (ort. kâr 4.9M). En zayıf çeyrek: Q2 (ort. kâr 4.7M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
69/100
İyi sağlamlık (69/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+23.4%
Artı %23.4 beklenen değer (310.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 317.34 | PD/DD hedefi: 379.14 | EV/EBITDA hedefi: 295.14 | DCF hedefi: 333.92
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%8.8) – WACC (%7.5) farkı +1.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 31.2x — güçlü. Borç/EBITDA 3.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 53/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.8
ROIC (%8.8) sermaye maliyetini hafifçe (1.3 puan) aşıyor.
WACC: %7.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
333.92
DCF modeli 333.92 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %32.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 252.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
€328.4
Graham değeri (€328.4) güncel fiyatın %30.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
11.7x vs 14.8x
Sektör medyanının %21 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.13x vs 1.66x
Sektörden %32 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.0x vs 5.9x
Sektörden %15 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.8 vs %7.5 WACC
ROIC 1.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.5 vs %35.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.5
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (252.00), TRAMA-99 çizgisinin %5.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 252.00
TRAMA: 267.15
Fark: %-5.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
MLCMB — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.