/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
59/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
58/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
₽3,686.6
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₽7.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-42.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.66x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₽46.1B) kârın %660'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.0. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.81. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%34.5
VaR 95% ?
%3.77
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.25
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.52
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%56.4
18.02.2026 → 27.08.2026
Çarpıklık ?
0.57
Parametrik%3.77
Historik%3.75
Cornish-Fisher%3.35
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+32.3%
ROIC ?
9.6%
DCF Değer ?
39,222.71
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2022/12
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (7.0B RUB, %+0.0)
Yıllık net kâr %-42.0 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (588.0B RUB)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+26.7)
Brüt kâr marjı: %22.8
Net kâr marjı düşük: %1.2
FAVÖK yatay seyrede (61.1B RUB)
FAVÖK marjı düşük: %10.4
Toplam borç: 867.1B RUB
Net borç: 552.2B RUB
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 4.18x
Cari oran: 1.09x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 314.9B RUB
İşletme nakit akışı pozitif: 59.1B RUB
Serbest nakit akışı pozitif: 46.1B RUB
ROE düşük: %3.4
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar: 1,396.0B RUB (%+0.0)
Özkaynak: 207.4B RUB (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 27.9B RUB
Faiz karşılama oranı: 3.6x (Faiz: 16.9B RUB)
Ödenmiş sermaye: 97.9M RUB
Net işletme sermayesi pozitif: 45.6B RUB
CAPEX: 13.0B RUB (Hasılatın %2.2'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+5.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 1633.92 RUB
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.2
Net kâr marjı %1.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.5
ROE %13.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.4
FAVÖK marjı %10.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%22.8
Hasılat başına brüt kâr %22.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
6.0x
Sektör: 5.4x
F/K 6.0x — sektör medyanının (5.4x) %12 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.81x
Sektör: 0.86x
PD/DD 0.81x — sektör medyanı (0.86x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
2.9x
Sektör: 3.7x
EV/EBITDA 2.9x — sektör medyanı (3.7x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.09x
Cari oran 1.09x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.5x
Net Borç/EBITDA 3.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
4.18x
Borç/Özkaynak 4.18x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.6x
Faiz karşılama 3.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+26.7
Hasılat yıllık %26.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-42.0
Net kâr yıllık %-42.0 gerilemiş (2022/12) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+32.3%
Artı %32.3 beklenen değer (2275.70) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1495.20 | PD/DD hedefi: 1868.67 | EV/EBITDA hedefi: 2178.30 | DCF hedefi: 5158.50
Damodaran Değerleme
58/100
Orta Damodaran skoru (58/100). ROIC (%9.6) – WACC (%11.1) farkı -1.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 3.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 20/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.6
ROIC (%9.6) sermaye maliyetinin (11.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
39,222.71
DCF modeli 39222.71 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %2181.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 1719.50
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₽3,686.6
Graham içsel değer: ₽3,686.6. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
6.0x
vs 5.4x
Sektör medyanının %12 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.81x
vs 0.86x
Sektörden %6 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.9x
vs 3.7x
Sektörden %21 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.6
vs %11.1 WACC
ROIC 1.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.2
vs %10.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.2
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (1719.50), TRAMA-99 çizgisinin %5.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 1719.50
TRAMA: 1633.92
Fark: %+5.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
MGNT — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.