/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
46/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
51/100
Dalio Risk ?
40/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$6.1
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Lothien Sağlamlık Özeti
12/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (12/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -R$72M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-31.2 geriledi (-R$55M → -R$72M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-197.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.6 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 94.4. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.75. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %0.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+80.3 artabilir (-R$72M → -R$14M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%68.8
VaR 95% ?
%6.92
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.88
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.49
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%65.0
11.02.2026 → 20.08.2026
Çarpıklık ?
1.21
Parametrik%6.92
Historik%5.72
Cornish-Fisher%4.88
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+76.8%
ROIC ?
5.0%
DCF Değer ?
250.91
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-31.2 düşerek -72.5M BRL oldu
Yıllık net kâr %-197.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %-3.3 düştü (8.9B BRL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.6)
Brüt kâr marjı: %30.6
Net kâr marjı negatif: %-0.8 — zarar ediyor
FAVÖK yatay seyrede (379.9M BRL)
FAVÖK marjı düşük: %4.3
Toplam borç: 8.5B BRL
Net borç: 7.6B BRL
Borç/Özkaynak oranı: 0.76x
Cari oran: 1.10x — yeterli likidite
Nakit %-29.7 azaldı → 905.0M BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 4.9B BRL
Serbest nakit akışı pozitif: 4.8B BRL
ROE negatif: %-0.6 — zarar var
ROA düşük: %-0.2
Toplam varlıklar: 35.9B BRL (%-2.2)
Özkaynak: 11.2B BRL (%-0.9)
İşletme kârı pozitif: 249.3M BRL
Faiz karşılama oranı düşük: 1.0x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 775.7M BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.6B BRL
İşletme sermayesi değişimi: %-26.2
CAPEX: 155.1M BRL (Hasılatın %1.7'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+37.4 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 8.09 BRL
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.8
Net kâr marjı %-0.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.8
ROE %0.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.3
FAVÖK marjı %4.3 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%30.6
Hasılat başına brüt kâr %30.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%47.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %47.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
94.4x
Sektör: 14.9x
F/K 94.4x — sektör medyanının (14.9x) %533 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.75x
Sektör: 2.19x
PD/DD 0.75x — sektör medyanının (2.19x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.2x
Sektör: 6.8x
EV/EBITDA 8.2x — sektör medyanının (6.8x) %20 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.10x
Cari oran 1.10x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.4x
Net Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.76x
Borç/Özkaynak 0.76x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.6
Hasılat yıllık %-2.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-197.5
Zarar %197.5 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 213.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -48.4M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+76.8%
Artı %76.8 beklenen değer (19.04) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 31.51 | EV/EBITDA hedefi: 8.96 | DCF hedefi: 32.31
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). ROIC (%5.0) – WACC (%15.0) farkı -10.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 51/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.0
ROIC (%5.0) sermaye maliyetinin (15.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %15.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
250.91
DCF modeli 250.91 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %2229.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 10.77
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$6.1
Graham içsel değer: R$6.1. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
94.4x
vs 14.9x
Sektör medyanının %533 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.75x
vs 2.19x
Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.2x
vs 6.8x
Sektörden %20 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.0
vs %15.0 WACC
ROIC 10.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.1
vs %5.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (11.11), TRAMA-99 çizgisinin %37.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 11.11
TRAMA: 8.09
Fark: %+37.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
MGLU3 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.