MERY

🇪🇺 Euronext
9.85
EUR
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
61/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
€7.2
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
84/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (84/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 1 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €21M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+146.3 arttı (€8M → €21M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+146.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+232.6 arttı (€55M → €184M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+232.6 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %77.0 → %94.7 (+17.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.85x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€50M) kârın %240'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+218.0 arttı (€38M → €120M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.59. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %3.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+160.9 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Düşük
252 days
Annual Volatility ?
%19.9
VaR 95% ?
%2.09
daily max loss
VaR 99% ?
%2.95
daily max loss
CVaR 95% ?
%2.96
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%26.7
20.04.2026 → 05.10.2026
Skewness ?
-0.60
Parametrik%2.09
Historik%1.94
Cornish-Fisher%2.17
Return Distribution
Valuation
Potential?
+6.8%
DCF Value ?
3.33
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Yıllık net kâr büyümesi %+146.3
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+232.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %94.7
Net kâr marjı: %11.4
FAVÖK marjı güçlü: %65.4
Toplam borç: 1.4B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 1.3B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.88x
Cari oran: 1.05x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 45.3M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 154.7M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 50.3M EUR
ROE düşük: %1.3
ROA düşük: %0.7
Ödenmiş sermaye: 93.6M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 5.9M EUR
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 10.85 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %4
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %11.4
Net kâr marjı %11.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -4.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %3.5
ROE %3.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %65.4
FAVÖK marjı %65.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %94.7
Hasılat başına brüt kâr %94.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %48.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %48.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı 18.2x Sector: 12.5x
F/K 18.2x — sektör medyanının (12.5x) %46 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 0.59x Sector: 1.35x
PD/DD 0.59x — sektör medyanının (1.35x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 9.6x Sector: 8.0x
EV/EBITDA 9.6x — sektör medyanının (8.0x) %20 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran 1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 5.8x
Net Borç/EBITDA 5.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 0.88x
Borç/Özkaynak 0.88x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 4.4x
Faiz karşılama 4.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+232.6
Hasılat yıllık %232.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+146.3
Net kâr yıllık %146.3 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 14.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 11.0M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+6.8%
Artı %6.8 beklenen değer (10.52) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 7.85 | PD/DD hedefi: 22.83 | EV/EBITDA hedefi: 8.23 | DCF hedefi: 3.33
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 4.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 87/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.33
DCF (3.33) güncel fiyatın %66.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.85
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
€7.2
Güncel fiyat Graham değerinin %26.9 üzerinde (€7.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
18.2x vs 12.5x
Sektör medyanının %46 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.59x vs 1.35x
Sektörden %56 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.6x vs 8.0x
Sektörden %20 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%13.3 vs %66.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.3
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (9.85), TRAMA-99 çizgisinin %9.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 9.85
TRAMA: 10.85
Difference: %-9.2
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
MERY — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.