/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$336.2
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+1.8%
ROIC ?
15.3%
DCF Değer ?
5,534.18
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
4797
2007-08-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%41.4
VaR 95% ?
%4.31
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.09
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.04
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.4
24.09.2025 → 15.05.2026
Çarpıklık ?
-0.84
Parametrik%4.31
Historik%4.73
Cornish-Fisher%4.74
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (2048.96), TRAMA-99 çizgisinin %9.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 2048.96
TRAMA: 1866.3556
Fark: %+9.8
Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.7
Net kâr marjı %5.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.1
ROE %7.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.9
FAVÖK marjı %11.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%43.3
Hasılat başına brüt kâr %43.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%32.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %32.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
48.4x
Sektör: 36.7x
F/K 48.4x — sektör medyanının (36.7x) %32 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
16.18x
Sektör: 4.59x
PD/DD 16.18x — sektör medyanının %252 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
29.1x
Sektör: 20.3x
EV/EBITDA 29.1x — sektör medyanının (20.3x) %43 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.17x
Cari oran 1.17x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.59x
Borç/Özkaynak 1.59x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
23.5x
Faiz karşılama 23.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+39.5
Hasılat yıllık %39.5 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+6.0
Net kâr yıllık %6.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+1.8%
Artı %1.8 beklenen değer (2019.49) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 1419.88 | PD/DD hedefi: 610.05 | EV/EBITDA hedefi: 1383.59 | DCF hedefi: 5534.18
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%15.3) – WACC (%7.5) farkı +7.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 23.5x — güçlü. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 65/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 92/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.3
ROIC (%15.3) sermaye maliyetini 7.8 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5,534.18
DCF modeli 5534.18 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %178.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 1984.32
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$336.2
Güncel fiyat Graham değerinin %83.1 üzerinde ($336.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
48.4x
vs 36.7x
Sektör medyanının %32 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
16.18x
vs 4.59x
Sektörden %252 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
29.1x
vs 20.3x
Sektörden %43 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%15.3
vs %7.5 WACC
ROIC 7.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.9
vs %14.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ içeriden alım ·
▼ içeriden satım ·
★ katalizör (haber-sezgisel) ·
■ 13D aktivist ·
■ 13G pasif
— SEC Form 4 ~2 gün gecikmeli, yalnız yönetici/direktör/%10+ sahip; katalizör = haber-sezgisel; 13D/G = %5+ pay bildirimi ~5 iş günü gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MELI — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.