/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
78/100
Çok Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
92/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
₽118.7
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
89/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (89/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 0 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₽29.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+68.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %15.5. Her 100₽ satıştan 15₽ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₽89.3B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.16x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %17. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.39. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 78/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+19.0 artabilir (₽29.5B → ₽35.2B).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%41.5
VaR 95% ?
%4.32
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.11
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.14
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%52.3
13.02.2026 → 16.07.2026
Асимметрия ?
0.59
Parametrik%4.32
Historik%3.88
Cornish-Fisher%3.78
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+110.1%
ROIC ?
20.5%
DCF Мәні ?
14.87
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2023/12
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (29.5B RUB, %+0.0)
Yıllık net kâr büyümesi %+68.4
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (190.8B RUB)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.1)
Brüt kâr marjı: %28.8
Net kâr marjı yüksek: %15.5
FAVÖK yatay seyrede (51.4B RUB)
FAVÖK marjı güçlü: %26.9
Toplam borç: 72.5B RUB
Net nakit pozisyonunda: -89.3B RUB (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.11x
Cari oran güçlü: 2.16x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 161.8B RUB
İşletme nakit akışı pozitif: 28.7B RUB
Serbest nakit akışı pozitif: 5.0B RUB
ROE düşük: %4.5
ROA: %3.3
Toplam varlıklar: 902.0B RUB (%+0.0)
Özkaynak: 662.0B RUB (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 36.5B RUB
Faiz karşılama oranı güçlü: 71.2x (Faiz: 721.0M RUB)
Ödenmiş sermaye: 11.2B RUB
Net işletme sermayesi pozitif: 214.0B RUB
CAPEX: 23.7B RUB (Hasılatın %12.4'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+5.4 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 21.72 RUB
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%15.5
Net kâr marjı %15.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.9
ROE %17.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%26.9
FAVÖK marjı %26.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%28.8
Hasılat başına brüt kâr %28.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
2.2x
Сектор: 10.4x
F/K 2.2x — sektör medyanının (10.4x) %79 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.39x
Сектор: 1.76x
PD/DD 0.39x — sektör medyanının (1.76x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.8x
Сектор: 3.9x
EV/EBITDA 0.8x — sektör medyanının (3.9x) %79 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
2.16x
Cari oran 2.16x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
71.2x
Faiz karşılama 71.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.1
Hasılat yıllık %9.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+68.4
Net kâr yıllık %68.4 artmış (2023/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 34.8B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 23.5B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
78/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (78/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+110.1%
Artı %110.1 beklenen değer (48.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 68.69 | PD/DD hedefi: 68.69 | EV/EBITDA hedefi: 68.69 | DCF hedefi: 14.87
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). ROIC (%20.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
92/100
Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 71.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%20.5
ROIC (%20.5) sermaye maliyetinin (36.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
14.87
DCF (14.87) güncel fiyatın %35.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 22.89
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₽118.7
Graham içsel değer: ₽118.7. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
2.2x
vs 10.4x
Sektör medyanının %79 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.39x
vs 1.76x
Sektörden %78 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.8x
vs 3.9x
Sektörden %79 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%20.5
vs %36.4 WACC
ROIC 16.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%15.5
vs %26.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.5
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (22.89), TRAMA-99 çizgisinin %5.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 22.89
TRAMA: 21.72
Айырмашылық: %+5.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
MAGN — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.