/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
51/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
56/100
Dalio Risk ?
31/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.1984 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Lothien Sağlamlık Özeti
19/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (19/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₽640M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-203.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-0.5 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.90x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.47. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-73.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+18.4 artabilir (-₽640M → -₽522M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%50.2
VaR 95% ?
%5.19
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.34
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.49
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%52.0
02.02.2026 → 17.07.2026
Çarpıklık ?
1.79
Parametrik%5.19
Historik%4.15
Cornish-Fisher%2.60
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+85.0%
ROIC ?
3.5%
DCF Değer ?
5.11
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2022/12
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-640.2M RUB, %+0.0)
Yıllık net kâr %-203.1 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (3.0B RUB)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-0.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %53.7
Net kâr marjı negatif: %-21.5 — zarar ediyor
FAVÖK yatay seyrede (-396.2M RUB)
FAVÖK marjı düşük: %-13.3
Toplam borç: 10.1B RUB
Net borç hasılatın üzerinde: 10.1B RUB
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.91x
Cari oran: 1.15x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 42.0M RUB
İşletme nakit akışı negatif: -134.8M RUB
Serbest nakit akışı negatif: -741.5M RUB — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-18.4 — zarar var
ROA düşük: %-3.5
Toplam varlıklar: 18.5B RUB (%+0.0)
Özkaynak: 3.5B RUB (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 146.8M RUB
Faiz gideri: 44.0M RUB
Ödenmiş sermaye: 610.0M RUB
Net işletme sermayesi pozitif: 1.1B RUB
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %20.4 (606.8M RUB)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+17.9 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 2.26 RUB
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-21.5
Net kâr marjı %-21.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-73.5
ROE %-73.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-13.3
FAVÖK marjı %-13.3 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%53.7
Hasılat başına brüt kâr %53.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-24.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-24.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.47x
Sektör: 1.81x
PD/DD 0.47x — sektör medyanının (1.81x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
2.91x
Borç/Özkaynak 2.91x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
-9.0x
Faiz karşılama -9.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.5
Hasılat yıllık %-0.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-203.1
Net kâr yıllık %-203.1 gerilemiş (2022/12) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+85.0%
Artı %85.0 beklenen değer (4.94) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.01 | DCF hedefi: 5.11
Damodaran Değerleme
56/100
Orta Damodaran skoru (56/100). ROIC (%3.5) – WACC (%7.8) farkı -4.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
31/100
Yüksek borç riski (31/100). Faiz karşılama oranı -9.0x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 27/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.5
ROIC (%3.5) sermaye maliyetinin (7.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.11
DCF modeli 5.11 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %91.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 2.67
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.1984 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.47x
vs 1.81x
Sektörden %74 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%3.5
vs %7.8 WACC
ROIC 4.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-21.5
vs %-13.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-21.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (2.67), TRAMA-99 çizgisinin %17.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 2.67
TRAMA: 2.26
Fark: %+17.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
MAGE — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.