TR EN AR RU KK

LUND_B

Finansal Hizmetler
NORDIC
571.00
EUR
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
87/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
69/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€984.8
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
76/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (76/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €586M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+38.3 arttı (€424M → €586M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+273.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-0.6 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %4129.8 → %4661.8 (+532.0 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %89.9. Her 100€ satıştan 90€ kâr kalıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.85x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.99. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 16.8. Pahalı değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 87/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-16.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Düşük
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%18.3
VaR 95% ?
%1.84
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%2.62
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%2.49
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%14.3
27.02.2026 → 20.03.2026
Асимметрия ?
-0.04
Parametrik%1.84
Historik%1.81
Cornish-Fisher%1.83
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+129.2%
DCF Мәні ?
920.05
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+38.3 artarak 586.3M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+273.8
Hasılat çeyreklik %-11.4 düştü (652.5M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-0.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %4661.8
Brüt marj değişimi: %+532.0 puan
Net kâr marjı yüksek: %89.9
FAVÖK çeyreklik %+24.4 büyüdü (711.3M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %109.0
Toplam borç: 25.6B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 23.6B EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.00x
Cari oran: 1.05x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 2.0B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 343.3M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 264.7M EUR
ROE düşük: %4.6
ROA: %2.6
Toplam varlıklar: 23.0B EUR (%+2.7)
Özkaynak %+7.2 arttı → 12.8B EUR
İşletme kârı pozitif: 163.4M EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 40.9x (Faiz: 17.4M EUR)
Ödenmiş sermaye: 22.1M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 56.5M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+4769.2
CAPEX: 78.5M EUR (Hasılatın %12.0'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+4.2
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 547.83 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %5
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı %89.9
Net kâr marjı %89.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +32.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %13.3
ROE %13.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %109.0
FAVÖK marjı %109.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %4661.8
Hasılat başına brüt kâr %4661.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %23.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %23.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı 7.7x Сектор: 78.7x
F/K 7.7x — sektör medyanının (78.7x) %90 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 0.99x Сектор: 9.66x
PD/DD 0.99x — sektör medyanının (9.66x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 16.8x Сектор: 77.3x
EV/EBITDA 16.8x — sektör medyanının (77.3x) %78 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran 1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 11.9x
Net Borç/EBITDA 11.9x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 2.00x
Borç/Özkaynak 2.00x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı 33.6x
Faiz karşılama 33.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY) %-0.6
Hasılat yıllık %-0.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+273.8
Net kâr yıllık %273.8 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
87/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (87/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+129.2%
Artı %129.2 beklenen değer (1308.56) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 1713.00 | PD/DD hedefi: 1713.00 | EV/EBITDA hedefi: 1713.00 | DCF hedefi: 920.05
Damodaran Değerleme
69/100
Orta Damodaran skoru (69/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 33.6x — güçlü. Borç/EBITDA 11.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 88/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
920.05
DCF modeli 920.05 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %61.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 571.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
€984.8
Graham değeri (€984.8) güncel fiyatın %72.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
7.7x vs 78.7x
Sektör medyanının %90 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.99x vs 9.66x
Sektörden %90 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
16.8x vs 77.3x
Sektörden %78 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%64.4 vs %84.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %64.4
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (571.00), TRAMA-99 çizgisi (547.83) ile yakın seviyede (%+4.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 571.00
TRAMA: 547.83
Айырмашылық: %+4.2
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
LUND_B — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.