TR EN AR RU KK

LUMI

Madencilik
NORDIC
237.40
EUR
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
84/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
90/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€16.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
78/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (78/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 0 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €261M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+4.1). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %24.1. Her 100€ satıştan 24€ kâr kalıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-24.0 düştü. Bilanço güçleniyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€234M) kârın %90'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.0. Makul değerleme aralığında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 84/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%53.6
VaR 95% ?
%5.31
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.61
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.35
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%30.6
25.02.2026 → 20.03.2026
Çarpıklık ?
0.15
Parametrik%5.31
Historik%5.14
Cornish-Fisher%5.14
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+125.8%
ROIC ?
17.5%
DCF Değer ?
329.45
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi? Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (261.4M EUR, %+4.1)
Yıllık net kâr büyümesi %+28.1
Hasılat çeyreklik %+4.7 büyüdü (1.1B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+38.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %46.6
Net kâr marjı yüksek: %24.1
FAVÖK çeyreklik %+10.0 büyüdü (604.5M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %55.8
Toplam borç %-24.0 azaldı → 347.0M EUR
Net borç: 109.6M EUR
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.06x
Cari oran: 1.60x — yeterli likidite
Nakit %-53.0 azaldı → 237.3M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 409.7M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 234.0M EUR
ROE düşük: %4.2
ROA: %2.7
Toplam varlıklar: 9.7B EUR (%-1.3)
Özkaynak: 6.3B EUR (%+2.4)
İşletme kârı pozitif: 477.5M EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 60.4x (Faiz: 10.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 853.7M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 612.3M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-25.4
CAPEX: 175.6M EUR (Hasılatın %16.2'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-5.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 251.73 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %17
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %24.1
Net kâr marjı %24.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -0.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %19.3
ROE %19.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %55.8
FAVÖK marjı %55.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %46.6
Hasılat başına brüt kâr %46.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %25.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %25.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı 9.0x Sektör: 82.2x
F/K 9.0x — sektör medyanının (82.2x) %89 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 2.29x Sektör: 9.66x
PD/DD 2.29x — sektör medyanının (9.66x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 7.2x Sektör: 93.4x
EV/EBITDA 7.2x — sektör medyanının (93.4x) %92 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran 1.60x
Cari oran 1.60x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 54.3x
Faiz karşılama 54.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %+38.1
Hasılat yıllık %38.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+28.1
Net kâr yıllık %28.1 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
84/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (84/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+125.8%
Artı %125.8 beklenen değer (536.09) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 712.20 | PD/DD hedefi: 712.20 | EV/EBITDA hedefi: 712.20 | DCF hedefi: 329.45
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%17.5) – WACC (%10.5) farkı +7.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100). Faiz karşılama oranı 54.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 90/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%17.5
ROIC (%17.5) sermaye maliyetini 7.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
329.45
DCF modeli 329.45 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %38.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 237.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€16.5
Güncel fiyat Graham değerinin %93.0 üzerinde (€16.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
9.0x vs 82.2x
Sektör medyanının %89 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.29x vs 9.66x
Sektörden %76 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.2x vs 93.4x
Sektörden %92 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%17.5 vs %10.5 WACC
ROIC 7.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%35.7 vs %51.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %35.7
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (237.40), TRAMA-99 çizgisinin %5.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 237.40
TRAMA: 251.73
Fark: %-5.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
LUMI — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.