LUG

Madencilik

NORDIC

676.20

EUR

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

42/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

43/100

Dalio Risk ?

99/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

€12.4

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

75%

Lothien Sağlamlık Özeti

61/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (61/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €196M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-19.6). İstikrarlı seyir.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Geriledi

Satış gelirleri çeyreklik %-15.8 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %74.1 → %70.5 (-3.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %46.0. Her 100€ satıştan 46€ kâr kalıyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından €426M fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.27x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 336.84. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 125.1. Pahalı değerleme.

Yüksek ROE

Özkaynak getirisi (ROE): %76.3. Sermaye verimli kullanılıyor.

Mevsimsel Etki

Çeyreklik düşüş (%-19.6) ama yıllık bazda artış (%+11.8). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Özkaynak Eriyor

Özkaynak çeyreklik %-60.1 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

2968

2014-12-22 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%53.7

VaR 95% ?

%5.50

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%7.80

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%7.26

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%39.7

27.02.2026 → 16.07.2026

Çarpıklık ?

-0.23

Parametrik%5.50

Historik%5.04

Cornish-Fisher%5.56

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-42.8%

ROIC ?

1281.7%

DCF Değer ?

99.03

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-19.6 düşerek 196.2M EUR oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+11.8

Hasılat çeyreklik %-15.8 düştü (426.3M EUR)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.5)

Brüt kâr marjı güçlü: %70.5

Brüt marj değişimi: %-3.7 puan

Net kâr marjı yüksek: %46.0

FAVÖK çeyreklik %-18.3 düştü (309.1M EUR)

FAVÖK marjı güçlü: %72.5

Toplam borç: 26.4M EUR

Net nakit pozisyonunda: -426.3M EUR (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.05x

Cari oran güçlü: 2.27x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %-27.9 azaldı → 452.6M EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 111.7M EUR

Serbest nakit akışı pozitif: 90.9M EUR

ROE yüksek: %40.4 — özkaynak verimli kullanılıyor

ROA güçlü: %13.7 — varlıklar etkin kullanılıyor

Toplam varlıklar %-12.4 küçüldü → 1.4B EUR

Özkaynak %-60.1 azaldı → 485.5M EUR

İşletme kârı pozitif: 283.3M EUR

Ödenmiş sermaye: 241.8M EUR

Net işletme sermayesi pozitif: 396.9M EUR

İşletme sermayesi değişimi: %-22.3

CAPEX: 20.9M EUR (Hasılatın %4.9'i)

Son 5 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+4.5

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 647.32 EUR

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %46.0

Net kâr marjı %46.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -2.1 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %76.3

ROE %76.3 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %72.5

FAVÖK marjı %72.5 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %70.5

Hasılat başına brüt kâr %70.5. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %54.7

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %54.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 100.0x Sektör: 82.2x

F/K 100.0x — sektör medyanının (82.2x) %22 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 336.84x Sektör: 9.66x

PD/DD 336.84x — sektör medyanının %3387 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 125.1x Sektör: 93.4x

EV/EBITDA 125.1x — sektör medyanının (93.4x) %34 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 2.27x

Cari oran 2.27x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.0x

Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.05x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 5.7x

Faiz karşılama 5.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+5.5

Hasılat yıllık %5.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+11.8

Net kâr yıllık %11.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

42/100

Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-42.8%

Eksi %42.8 beklenen değer (386.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 294.14 | PD/DD hedefi: 169.05 | EV/EBITDA hedefi: 504.87 | DCF hedefi: 169.05

Damodaran Değerleme

43/100

Düşük Damodaran skoru (43/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

99/100

Düşük borç riski (99/100). Faiz karşılama oranı 5.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 100/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%1281.7

ROIC (%1281.7) sermaye maliyetini 1271.7 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.

WACC: %10.0

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

99.03

DCF (99.03) güncel fiyatın %85.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 676.20

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)

Zayıf

Graham İçsel Değer

€12.4

Güncel fiyat Graham değerinin %98.2 üzerinde (€12.4) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

100.0x vs 82.2x

Sektör medyanının %22 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

336.84x vs 9.66x

Sektörden %3387 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

125.1x vs 93.4x

Sektörden %34 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%1281.7 vs %10.0 WACC

ROIC 1271.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor

Net Kâr Marjı (TTM)

%45.6 vs %72.1 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %45.6

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (676.20), TRAMA-99 çizgisi (647.32) ile yakın seviyede (%+4.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 676.20

TRAMA: 647.32

Fark: %+4.5

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

LUG — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.