LSS542561

Teknoloji

🇪🇺 Euronext

20.85

EUR

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

46/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

38/100

Dalio Risk ?

68/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

€10.8

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

72%

Lothien Sağlamlık Özeti

45/100

Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €9M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+1681.3 arttı (€513,000 → €9M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+63.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-0.3 düştü. Şirket daralmada.

Likidite Riski

Cari oran 0.67x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (€19M) kârın %205'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+73.3 arttı (€13M → €22M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 35.9. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Düşük ROE

ROE: %4.7. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-32.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

6860

2000-01-03 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Orta

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%34.4

VaR 95% ?

%3.59

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%5.07

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%4.72

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%40.4

31.12.2025 → 05.05.2026

Çarpıklık ?

0.26

Parametrik%3.59

Historik%3.43

Cornish-Fisher%3.37

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-11.6%

ROIC ?

6.8%

DCF Değer ?

20.72

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+1681.3 artarak 9.1M EUR oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+63.8

Hasılat çeyreklik %+11.7 büyüdü (126.5M EUR)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-0.3)

Brüt kâr marjı güçlü: %74.4

Net kâr marjı: %7.2

FAVÖK çeyreklik %+73.3 büyüdü (21.8M EUR)

FAVÖK marjı: %17.3

Toplam borç %+13.6 arttı → 130.4M EUR

Net borç: 86.2M EUR

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.39x

Cari oran < 1: 0.67x — likidite riski

Nakit %-33.9 azaldı → 44.1M EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 22.7M EUR

Serbest nakit akışı pozitif: 18.7M EUR

ROE düşük: %2.8

ROA düşük: %1.1

Toplam varlıklar: 804.0M EUR (%-3.6)

Özkaynak %-5.9 azaldı → 330.7M EUR

İşletme kârı pozitif: 11.8M EUR

İşletme kârı büyüme: %+409.2

Faiz karşılama oranı güçlü: 13.3x (Faiz: 1.6M EUR)

Ödenmiş sermaye: 37.2M EUR

Net işletme sermayesi negatif: -107.7M EUR — kısa vadeli baskı

İşletme sermayesi değişimi: %-130.7

CAPEX: 4.0M EUR (Hasılatın %3.2'i)

Son 6 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+7.1 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 19.47 EUR

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %7.2

Net kâr marjı %7.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +6.8 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %4.7

ROE %4.7 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %17.3

FAVÖK marjı %17.3 — iyi operasyonel performans.

Brüt Kâr Marjı %74.4

Hasılat başına brüt kâr %74.4. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %14.4

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 35.9x Sektör: 21.8x

F/K 35.9x — sektör medyanının (21.8x) %65 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 2.33x Sektör: 2.52x

PD/DD 2.33x — sektör medyanı (2.52x) altında veya yakın. Makul değerleme.

EV/EBITDA 11.5x Sektör: 8.4x

EV/EBITDA 11.5x — sektör medyanının (8.4x) %38 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 0.67x

Cari oran 0.67x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 1.7x

Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 0.39x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 11.1x

Faiz karşılama 11.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %-0.3

Hasılat yıllık %-0.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+63.8

Net kâr yıllık %63.8 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

46/100

Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-11.6%

Eksi %11.6 beklenen değer (18.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 13.17 | PD/DD hedefi: 22.95 | EV/EBITDA hedefi: 15.16 | DCF hedefi: 20.72

Damodaran Değerleme

38/100

Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%6.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

68/100

Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 11.1x — güçlü. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 73/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 73/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%6.8

ROIC (%6.8) sermaye maliyetinin (12.4%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %12.4

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

20.72

DCF (20.72) güncel fiyatla (%-0.6) yakın — adil değer bölgesinde.

Mevcut fiyat: 20.85

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

€10.8

Güncel fiyat Graham değerinin %48.2 üzerinde (€10.8) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

35.9x vs 21.8x

Sektör medyanının %65 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

2.33x vs 2.52x

Sektörden %7 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

11.5x vs 8.4x

Sektörden %38 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%6.8 vs %12.4 WACC

ROIC 5.6 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%4.4 vs %15.2 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %4.4

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (20.85), TRAMA-99 çizgisinin %7.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Fiyat:: 20.85

TRAMA: 19.47

Fark: %+7.1

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

LSS — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.