/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$20.2
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
+60.7%
ROIC ?
27.5%
DCF Мәні ?
15.29
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
6692
2000-01-04 → 2026-08-31
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%38.6
VaR 95% ?
%4.12
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.78
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.49
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%37.7
18.09.2025 → 27.08.2026
Асимметрия ?
-0.15
Parametrik%4.12
Historik%4.01
Cornish-Fisher%4.18
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (10.90), TRAMA-99 çizgisinin %26.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 10.9
TRAMA: 14.9014
Айырмашылық: %-26.9
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%9.6
Net kâr marjı %9.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.7
ROE %11.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.1
FAVÖK marjı %21.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%62.6
Hasılat başına brüt kâr %62.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
6.5x
Сектор: 13.8x
F/K 6.5x — sektör medyanının (13.8x) %53 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.01x
Сектор: 2.07x
PD/DD 1.01x — sektör medyanının (2.07x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.8x
Сектор: 6.2x
EV/EBITDA 3.8x — sektör medyanının (6.2x) %39 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.69x
Cari oran 1.69x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.28x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
26.6x
Faiz karşılama 26.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.8
Hasılat yıllık %0.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Net kâr yıllık %0.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
77/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (77/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+60.7%
Artı %60.7 beklenen değer (17.52) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 21.56 | PD/DD hedefi: 22.95 | EV/EBITDA hedefi: 17.86 | DCF hedefi: 15.29
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%27.5) – WACC (%16.4) farkı +11.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 26.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 94/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%27.5
ROIC (%27.5) sermaye maliyetini 11.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %16.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.29
DCF modeli 15.29 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %40.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 10.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$20.2
Graham içsel değer: R$20.2. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
6.5x
vs 13.8x
Sektör medyanının %53 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.01x
vs 2.07x
Sektörden %51 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.8x
vs 6.2x
Sektörden %39 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%27.5
vs %16.4 WACC
ROIC 11.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.8
vs %21.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.8
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
LREN3 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.