/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$18.7
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+60.7%
ROIC ?
27.5%
DCF Değer ?
15.29
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6692
2000-01-04 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%38.6
VaR 95% ?
%4.12
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.78
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.49
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%37.7
18.09.2025 → 27.08.2026
Çarpıklık ?
-0.15
Parametrik%4.12
Historik%4.01
Cornish-Fisher%4.18
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (10.90), TRAMA-99 çizgisinin %26.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 10.9
TRAMA: 14.9014
Fark: %-26.9
Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.6
Net kâr marjı %7.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.8
ROE %7.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.6
FAVÖK marjı %19.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%63.2
Hasılat başına brüt kâr %63.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
6.5x
Sektör: 13.8x
F/K 6.5x — sektör medyanının (13.8x) %53 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.01x
Sektör: 2.07x
PD/DD 1.01x — sektör medyanının (2.07x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.8x
Sektör: 6.2x
EV/EBITDA 3.8x — sektör medyanının (6.2x) %39 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.77x
Cari oran 1.77x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.28x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
26.6x
Faiz karşılama 26.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.3
Hasılat yıllık %3.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+16.4
Net kâr yıllık %16.4 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
77/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (77/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+60.7%
Artı %60.7 beklenen değer (17.52) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 21.56 | PD/DD hedefi: 22.95 | EV/EBITDA hedefi: 17.86 | DCF hedefi: 15.29
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%27.5) – WACC (%16.4) farkı +11.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 26.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 94/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%27.5
ROIC (%27.5) sermaye maliyetini 11.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %16.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.29
DCF modeli 15.29 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %40.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 10.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$18.7
Graham içsel değer: R$18.7. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
6.5x
vs 13.8x
Sektör medyanının %53 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.01x
vs 2.07x
Sektörden %51 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.8x
vs 6.2x
Sektörden %39 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%27.5
vs %16.4 WACC
ROIC 11.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.2
vs %21.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
LREN3 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.