/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
48/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
83/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€8.8
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Lothien Sağlamlık Özeti
51/100
Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €23M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+245.9 arttı (-€16M → €23M). Kısa vadede olumlu momentum.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-74.5 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %-96.4 → %-700.8 (-604.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %73116.7. Her 100€ satıştan 73117€ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından €15M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 27.68x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (€23M) ama FCF negatif (-€5M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+249.4 arttı (-€14M → €22M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 9.86. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 133.1. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-0.6. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+245.9) ama yıllık bazda düşüş (%-26.4). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-57.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%151.5
VaR 95% ?
%15.30
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%21.80
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%18.20
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%40.3
17.04.2026 → 18.06.2026
Çarpıklık ?
2.30
Parametrik%15.30
Historik%3.08
Cornish-Fisher%4.25
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-23.2%
DCF Değer ?
2.98
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+245.9 artarak 22.9M EUR oldu
Yıllık net kâr %-26.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %-74.5 düştü (31,299 EUR)
Brüt kâr marjı düşük: %-700.8
Brüt marj değişimi: %-604.5 puan
Net kâr marjı yüksek: %73116.7
FAVÖK çeyreklik %+249.4 büyüdü (21.6M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %69016.1
Toplam borç: 0 EUR
Net nakit pozisyonunda: -15.1M EUR (borçsuz)
Cari oran güçlü: 27.68x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-27.4 azaldı → 15.1M EUR
İşletme nakit akışı negatif: -5.4M EUR
Serbest nakit akışı negatif: -5.4M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %5.7
ROA: %5.7
Toplam varlıklar %+5.9 büyüdü → 400.5M EUR
Özkaynak %+6.0 arttı → 399.8M EUR
İşletme kârı pozitif: 21.4M EUR
İşletme kârı büyüme: %+245.5
Faiz karşılama oranı güçlü: 40604.5x (Faiz: 532 EUR)
Ödenmiş sermaye: 57.9M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 18.3M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-21.7
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.7
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 70.74 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %5
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%73116.7
Net kâr marjı %73116.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +85914.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.6
ROE %-0.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%69016.1
FAVÖK marjı %69016.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-700.8
Hasılat başına brüt kâr %-700.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2300.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2300.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
9.86x
Sektör: 9.66x
PD/DD 9.86x — sektör medyanının (9.66x) %2 üzerinde.
EV/EBITDA
133.1x
Sektör: 77.3x
EV/EBITDA 133.1x — sektör medyanının (77.3x) %72 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
27.68x
Cari oran 27.68x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1320.2x
Faiz karşılama 1320.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-72.4
Hasılat yıllık %-72.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-26.4
Net kâr yıllık %-26.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-23.2%
Eksi %23.2 beklenen değer (52.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 68.32 | EV/EBITDA hedefi: 39.58 | DCF hedefi: 17.02
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
83/100
Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 1320.2x — güçlü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 49/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.98
DCF (2.98) güncel fiyatın %95.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 68.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
€8.8
Güncel fiyat Graham değerinin %87.1 üzerinde (€8.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
9.86x
vs 9.66x
Sektörden %2 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
133.1x
vs 77.3x
Sektörden %72 daha yüksek EV/EBITDA
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (68.10), TRAMA-99 çizgisi (70.74) ile yakın seviyede (%-3.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 68.10
TRAMA: 70.74
Fark: %-3.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
LINC — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.