TR EN AR RU KK

KOGO

İmalat
NORDIC
315.30
EUR
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
41/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
41/100
Dalio Risk ?
91/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€4.7
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
46/100
Lothien Sağlamlık: Orta (46/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €149M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-5.0). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %16.2. Her 100€ satıştan 16€ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından €159M fazla. Borç riski düşük.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-28.1 düştü. Bilanço güçleniyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (€149M) ama FCF negatif (-€203M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 241.95. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 355.9. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %31.2. Sermaye verimli kullanılıyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-48.3 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.

تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات

بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية كيف تُحسب الدرجات · بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات 2026-10-16
وتيرة التحديث تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل

ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.

الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.

تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.

تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.

ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ

تحليل المخاطر (VaR) Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%50.2
VaR 95% ?
%5.14
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.30
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.29
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%35.7
18.03.2026 → 26.06.2026
الانحراف ?
-1.07
Parametrik%5.14
Historik%3.91
Cornish-Fisher%5.43
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-54.1%
ROIC ?
53.4%
قيمة DCF ?
9.84
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية? Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (148.7M EUR, %-5.0)
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-1.5)
Hasılat çeyreklik %+10.6 büyüdü (919.2M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+29.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %2166.9
Net kâr marjı yüksek: %16.2
FAVÖK çeyreklik %+11.7 büyüdü (209.2M EUR)
FAVÖK marjı: %22.8
Toplam borç %-28.1 azaldı → 293.2M EUR
Net nakit pozisyonunda: -158.5M EUR (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.26x
Cari oran < 1: 0.88x — likidite riski
Nakit %-73.7 azaldı → 451.7M EUR
İşletme nakit akışı negatif: -179.8M EUR
Serbest nakit akışı negatif: -202.9M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %13.0
ROA: %2.6
Toplam varlıklar %-26.8 küçüldü → 5.7B EUR
Özkaynak %-48.3 azaldı → 1.1B EUR
İşletme kârı pozitif: 147.5M EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 40.2x (Faiz: 5.2M EUR)
Ödenmiş sermaye: 879.6M EUR
Net işletme sermayesi negatif: -478.6M EUR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-146.2
CAPEX: 23.1M EUR (Hasılatın %2.5'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-4.2
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 329.04 EUR
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %61'i
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı %16.2
Net kâr marjı %16.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -2.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %31.2
ROE %31.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %22.8
FAVÖK marjı %22.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %2166.9
Hasılat başına brüt kâr %2166.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %10.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı 100.0x القطاع: 83.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (83.2x) %20 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 241.95x القطاع: 9.66x
PD/DD 241.95x — sektör medyanının %2405 üzerinde. Pahalı defter değeri.
المديونية
Cari Oran 0.88x
Cari oran 0.88x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.26x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 22.1x
Faiz karşılama 22.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY) %+29.6
Hasılat yıllık %29.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-1.5
Net kâr yıllık %-1.5 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-54.1%
Eksi %54.1 beklenen değer (144.85) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 78.83 | PD/DD hedefi: 78.83 | EV/EBITDA hedefi: 115.68 | DCF hedefi: 78.83
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
91/100
Düşük borç riski (91/100). Faiz karşılama oranı 22.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 96/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%53.4
ROIC (%53.4) sermaye maliyetini 44.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9.84
DCF (9.84) güncel fiyatın %96.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 315.30
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
€4.7
Güncel fiyat Graham değerinin %98.5 üzerinde (€4.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
100.0x vs 83.2x
Sektör medyanının %20 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
241.95x vs 9.66x
Sektörden %2405 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
355.9x vs 130.6x
Sektörden %173 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%53.4 vs %9.5 WACC
ROIC 44.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%20.1 vs %23.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %20.1
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (315.30), TRAMA-99 çizgisi (329.04) ile yakın seviyede (%-4.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 315.30
TRAMA: 329.04
الفرق: %-4.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر ?
عتبات RSI ?

مخطط الأسعار ?
مؤشر القوة النسبية (14) ?
نطاقات بولينجر ?
MACD ?
السعر على أساس الذهب + TRAMA (السهم / غرام ذهب) ?
نسبة السعر/الأرباح ?
نسبة السعر/القيمة الدفترية ?
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك ?
صافي رأس المال العامل ?
النسبة الجارية ?
KOGO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.