TR EN AR RU KK

KMAZKAMAZ Publicly Traded Company

Yeni Eklendi
🇷🇺 MOEX
58.30
RUB
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
53/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₽100.6
Ucuz
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
59%
Lothien беріктік қорытындысы
44/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (44/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₽1.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.5. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.72x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₽1.0B) ama FCF negatif (-₽2.7B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.2. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.74. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%39.3
VaR 95% ?
%4.18
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.87
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.98
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%56.7
03.02.2026 → 17.07.2026
Асимметрия ?
0.38
Parametrik%4.18
Historik%3.62
Cornish-Fisher%3.65
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+21.8%
ROIC ?
4.6%
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау? Q2021/12
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (1.0B RUB, %+0.0)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (68.0B RUB)
Brüt kâr marjı düşük: %12.3
Net kâr marjı düşük: %1.5
FAVÖK yatay seyrede (4.9B RUB)
FAVÖK marjı düşük: %7.3
Toplam borç: 108.5B RUB
Net borç hasılatın üzerinde: 95.5B RUB
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.95x
Cari oran: 1.16x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 13.0B RUB
İşletme nakit akışı pozitif: 1.2B RUB
Serbest nakit akışı negatif: -2.7B RUB — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.8
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar: 271.3B RUB (%+0.0)
Özkaynak: 55.5B RUB (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 2.3B RUB
Faiz karşılama oranı: 3.0x (Faiz: 1.7B RUB)
Ödenmiş sermaye: 707.2M RUB
Net işletme sermayesi pozitif: 19.2B RUB
CAPEX: 3.9B RUB (Hasılatın %5.7'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+9.0 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 53.48 RUB
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı %1.5
Net kâr marjı %1.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %7.3
ROE %7.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %7.3
FAVÖK marjı %7.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %12.3
Hasılat başına brüt kâr %12.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-4.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı 10.2x Сектор: 10.1x
F/K 10.2x — sektör medyanının (10.1x) %0 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 0.74x Сектор: 1.81x
PD/DD 0.74x — sektör medyanının (1.81x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 6.9x Сектор: 4.9x
EV/EBITDA 6.9x — sektör medyanının (4.9x) %41 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran 1.16x
Cari oran 1.16x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 5.5x
Net Borç/EBITDA 5.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 1.95x
Borç/Özkaynak 1.95x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı 3.0x
Faiz karşılama 3.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Теңгерім деректері жоқ
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+21.8%
Artı %21.8 beklenen değer (71.04) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 58.02 | PD/DD hedefi: 144.74 | EV/EBITDA hedefi: 41.31
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%4.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 3.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 41/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.6
ROIC (%4.6) sermaye maliyetinin (15.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %15.9
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₽100.6
Graham içsel değer: ₽100.6. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
10.2x vs 10.1x
Sektör medyanının %0 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.74x vs 1.81x
Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.9x vs 4.9x
Sektörden %41 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.6 vs %15.9 WACC
ROIC 11.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.5 vs %7.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.5
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (58.30), TRAMA-99 çizgisinin %9.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 58.30
TRAMA: 53.48
Айырмашылық: %+9.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
KMAZ — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.