/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
47/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$1.7
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Бағалау
Әлеует?
-51.3%
ROIC ?
5.0%
DCF Мәні ?
0.94
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
3136
2014-01-23 → 2026-08-31
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%21.3
VaR 95% ?
%2.18
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.09
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%2.94
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%23.4
11.02.2026 → 19.05.2026
Асимметрия ?
0.06
Parametrik%2.18
Historik%2.14
Cornish-Fisher%2.11
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (18.90), TRAMA-99 çizgisinin %6.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 18.9
TRAMA: 17.737
Айырмашылық: %+6.6
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-10.7
Net kâr marjı %-10.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -12.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.3
ROE %-5.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.5
FAVÖK marjı %23.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%10.2
Hasılat başına brüt kâr %10.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
100.0x
Сектор: 23.5x
F/K 100.0x — sektör medyanının (23.5x) %325 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
12.84x
Сектор: 2.30x
PD/DD 12.84x — sektör medyanının %458 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
16.0x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 16.0x — sektör medyanının (6.5x) %149 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.78x
Cari oran 1.78x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.0x
Net Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
3.91x
Borç/Özkaynak 3.91x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.1x
Faiz karşılama 4.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.8
Hasılat yıllık %1.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-232.1
Net kâr yıllık %-232.1 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
29/100
Zayıf sağlamlık (29/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-51.3%
Eksi %51.3 beklenen değer (9.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 4.72 | PD/DD hedefi: 4.72 | EV/EBITDA hedefi: 7.60 | DCF hedefi: 4.72
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%5.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı 4.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 26/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 53/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.0
ROIC (%5.0) sermaye maliyetinin (15.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %15.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.94
DCF (0.94) güncel fiyatın %95.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 18.90
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$1.7
Graham içsel değer: R$1.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
100.0x
vs 23.5x
Sektör medyanının %325 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
12.84x
vs 2.30x
Sektörden %458 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
16.0x
vs 6.5x
Sektörden %149 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.0
vs %15.2 WACC
ROIC 10.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.6
vs %44.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
KLBN11 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.