KINV_A

Finansal Hizmetler

NORDIC

72.00

EUR

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

41/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

51/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

18/100

Piotroski ?

2/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -2.3015 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Aktif Metrik?

1/4

Güven?

48%

Lothien Sağlamlık Özeti

64/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (64/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €152M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+121.5 arttı (-€707M → €152M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+174.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+121.5 arttı (-€707M → €152M). Talep güçlü.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+174.3 arttı. Şirket büyüyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %100.0. Her 100€ satıştan 100€ kâr kalıyor.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (€152M) ama FCF negatif (-€6M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 8.35. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Negatif ROE

ROE: %-27.6. Şirket özsermayesini eritiyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-154.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

6752

2000-01-03 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%45.4

VaR 95% ?

%4.74

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%6.69

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%5.78

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%38.4

31.10.2025 → 30.03.2026

Çarpıklık ?

0.27

Parametrik%4.74

Historik%3.67

Cornish-Fisher%4.29

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+5.7%

Borç Döngüsü?

Daralma

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+121.5 artarak 152.4M EUR oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+174.3

Hasılat çeyreklik %+121.5 büyüdü (152.4M EUR)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+174.3)

Brüt kâr marjı düşük: %-5290.2

Net kâr marjı yüksek: %100.0

FAVÖK marjı düşük: %-5290.2

Toplam borç: 182.4M EUR

Net borç: 140.8M EUR

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.07x

Nakit %-21.3 azaldı → 41.6M EUR

İşletme nakit akışı negatif: -5.7M EUR

Serbest nakit akışı negatif: -5.7M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %5.8

ROA: %5.4

Toplam varlıklar %+5.7 büyüdü → 2.8B EUR

Özkaynak %+6.2 arttı → 2.6B EUR

Faiz gideri: 177,512 EUR

Ödenmiş sermaye: 281.6M EUR

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+5.9 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 67.98 EUR

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %100.0

Net kâr marjı %100.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-27.6

ROE %-27.6 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %-5290.2

FAVÖK marjı %-5290.2 — operasyonel zarar.

Brüt Kâr Marjı %-5290.2

Hasılat başına brüt kâr %-5290.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-2.9

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Değerleme

PD/DD Oranı 8.35x Sektör: 9.66x

PD/DD 8.35x — sektör medyanı (9.66x) altında veya yakın. Makul değerleme.

Borçluluk

Borç / Özkaynak 0.07x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı -9083.3x

Faiz karşılama -9083.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+174.3

Hasılat yıllık %174.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+174.3

Net kâr yıllık %174.3 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

41/100

Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

+5.7%

Artı %5.7 beklenen değer (82.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 87.31

Damodaran Değerleme

51/100

Orta Damodaran skoru (51/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Orta

Dalio Risk Analizi

18/100

Yüksek borç riski (18/100). Faiz karşılama oranı -9083.3x — zayıf, kırılgan.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 18/100

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

2/9

Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -2.3015 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Sektör Karşılaştırması

PD/DD Oranı

8.35x vs 9.66x

Sektörden %14 daha ucuz (defter değerine göre)

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (72.00), TRAMA-99 çizgisinin %5.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Fiyat:: 72.00

TRAMA: 67.98

Fark: %+5.9

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

KINV_A — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.