TR EN AR RU KK

KCHEPPublic Joint Stock Company Kamchatskenergo

Yeni Eklendi
🇷🇺 MOEX
0.95
RUB
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
26/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
₽0.3
Pahalı
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Lothien беріктік қорытындысы
33/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 1 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₽318M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-62.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.17x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₽318M) ama FCF negatif (-₽582M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 36.6. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Lothien Sağlamlık Skoru: 26/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%54.2
VaR 95% ?
%5.50
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.82
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.67
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%38.8
29.01.2026 → 17.07.2026
Асимметрия ?
1.97
Parametrik%5.50
Historik%3.98
Cornish-Fisher%2.40
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-43.2%
ROIC ?
5.2%
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2022/12
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (317.8M RUB, %+0.0)
Yıllık net kâr %-62.1 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (3.8B RUB)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.7)
Brüt kâr marjı düşük: %-41.4
Net kâr marjı: %8.5
FAVÖK yatay seyrede (1.0B RUB)
FAVÖK marjı güçlü: %26.8
Toplam borç: 13.5B RUB
Net borç hasılatın üzerinde: 11.0B RUB
Borç/Özkaynak oranı: 1.44x
Cari oran: 1.28x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 2.5B RUB
İşletme nakit akışı pozitif: 316.2M RUB
Serbest nakit akışı negatif: -582.0M RUB — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.4
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar: 33.9B RUB (%+0.0)
Özkaynak: 9.4B RUB (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 360.2M RUB
Faiz karşılama oranı: 3.6x (Faiz: 278.5M RUB)
Ödenmiş sermaye: 48.9B RUB
Net işletme sermayesi pozitif: 3.3B RUB
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %23.9 (898.2M RUB)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+10.1 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 0.86 RUB
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı %8.5
Net kâr marjı %8.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %13.5
ROE %13.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %26.8
FAVÖK marjı %26.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %-41.4
Hasılat başına brüt kâr %-41.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-15.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-15.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı 36.6x Сектор: 10.1x
F/K 36.6x — sektör medyanının (10.1x) %261 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 4.95x Сектор: 1.81x
PD/DD 4.95x — sektör medyanının %173 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 14.2x Сектор: 4.9x
EV/EBITDA 14.2x — sektör medyanının (4.9x) %190 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran 1.28x
Cari oran 1.28x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 3.4x
Net Borç/EBITDA 3.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak 1.44x
Borç/Özkaynak 1.44x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 3.6x
Faiz karşılama 3.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY) %+8.7
Hasılat yıllık %8.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-62.1
Net kâr yıllık %-62.1 gerilemiş (2022/12) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
26/100
Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-43.2%
Eksi %43.2 beklenen değer (0.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 0.26 | PD/DD hedefi: 0.36 | EV/EBITDA hedefi: 0.33
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 3.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 61/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.2
ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin (35.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.7
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₽0.3
Graham içsel değer: ₽0.3. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
36.6x vs 10.1x
Sektör medyanının %261 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.95x vs 1.81x
Sektörden %173 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.2x vs 4.9x
Sektörden %190 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.2 vs %35.7 WACC
ROIC 30.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.5 vs %26.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.5
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (0.95), TRAMA-99 çizgisinin %10.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 0.95
TRAMA: 0.86
Айырмашылық: %+10.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
KCHEP — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.