KCHEPPublic Joint Stock Company Kamchatskenergo

Yeni Eklendi

🇷🇺 MOEX

0.95

RUB

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

26/100

Zayıf

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

21/100

Dalio Risk ?

59/100

Piotroski ?

5/9

Nötr

Graham ?

₽0.3

Pahalı

Aktif Metrik?

3/4

Güven?

64%

Lothien Sağlamlık Özeti

33/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₽318M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-62.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 1.17x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (₽318M) ama FCF negatif (-₽582M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 36.6. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Lothien Sağlamlık Skoru: 26/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

4119

2010-03-03 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%54.2

VaR 95% ?

%5.50

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%7.82

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%6.67

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%38.8

29.01.2026 → 17.07.2026

Çarpıklık ?

1.97

Parametrik%5.50

Historik%3.98

Cornish-Fisher%2.40

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-43.2%

ROIC ?

5.2%

Borç Döngüsü?

Geç Genişleme

Bilanço Analizi? Q2022/12

Net kâr çeyreklik yatay seyrede (317.8M RUB, %+0.0)

Yıllık net kâr %-62.1 geriledi

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (3.8B RUB)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.7)

Brüt kâr marjı düşük: %-41.4

Net kâr marjı: %8.5

FAVÖK yatay seyrede (1.0B RUB)

FAVÖK marjı güçlü: %26.8

Toplam borç: 13.5B RUB

Net borç hasılatın üzerinde: 11.0B RUB

Borç/Özkaynak oranı: 1.44x

Cari oran: 1.28x — yeterli likidite

Nakit ve benzerleri: 2.5B RUB

İşletme nakit akışı pozitif: 316.2M RUB

Serbest nakit akışı negatif: -582.0M RUB — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %3.4

ROA düşük: %0.9

Toplam varlıklar: 33.9B RUB (%+0.0)

Özkaynak: 9.4B RUB (%+0.0)

İşletme kârı pozitif: 360.2M RUB

Faiz karşılama oranı: 3.6x (Faiz: 278.5M RUB)

Ödenmiş sermaye: 48.9B RUB

Net işletme sermayesi pozitif: 3.3B RUB

Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %23.9 (898.2M RUB)

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+10.1 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 0.86 RUB

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %8.5

Net kâr marjı %8.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %13.5

ROE %13.5 — orta düzey özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %26.8

FAVÖK marjı %26.8 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %-41.4

Hasılat başına brüt kâr %-41.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-15.5

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-15.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Değerleme

F/K Oranı 36.6x Sektör: 10.1x

F/K 36.6x — sektör medyanının (10.1x) %261 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 4.95x Sektör: 1.81x

PD/DD 4.95x — sektör medyanının %173 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 14.2x Sektör: 4.9x

EV/EBITDA 14.2x — sektör medyanının (4.9x) %190 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 1.28x

Cari oran 1.28x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 3.4x

Net Borç/EBITDA 3.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.

Borç / Özkaynak 1.44x

Borç/Özkaynak 1.44x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 3.6x

Faiz karşılama 3.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+8.7

Hasılat yıllık %8.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-62.1

Net kâr yıllık %-62.1 gerilemiş (2022/12) — ciddi kâr erimesi.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

26/100

Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-43.2%

Eksi %43.2 beklenen değer (0.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.

Bileşenler: FK hedefi: 0.26 | PD/DD hedefi: 0.36 | EV/EBITDA hedefi: 0.33

Damodaran Değerleme

21/100

Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

59/100

Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 3.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.4x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 61/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 77/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%5.2

ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin (35.7%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %35.7

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.

Nötr

Graham İçsel Değer

₽0.3

Graham içsel değer: ₽0.3. Pahalı

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

36.6x vs 10.1x

Sektör medyanının %261 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

4.95x vs 1.81x

Sektörden %173 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

14.2x vs 4.9x

Sektörden %190 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%5.2 vs %35.7 WACC

ROIC 30.5 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%8.5 vs %26.8 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %8.5

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (0.95), TRAMA-99 çizgisinin %10.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Fiyat:: 0.95

TRAMA: 0.86

Fark: %+10.1

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

KCHEP — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.