KBC

NORDIC
39.20
EUR
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
46/100
Средний
Neden bu skor?
Damodaran ?
51/100
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
5/9
Нейтрально
Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Graham ?
€1.2
Pahalı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
32/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (32/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €2M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+1.9). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-48.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.14x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€6M) kârın %288'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 45.54. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 76.1. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-21.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных 2026-10-22 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-22
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%55.0
VaR 95% ?
%5.67
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.04
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.20
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%21.9
11.05.2026 → 24.07.2026
Асимметрия ?
0.31
Parametrik%5.67
Historik%5.15
Cornish-Fisher%5.16
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-20.4%
ROIC ?
7.4%
Долговой цикл?
Сжатие
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (2.0M EUR, %+1.9)
Yıllık net kâr %-48.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+10.0 büyüdü (65.5M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+6.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %52.3
Brüt marj değişimi: %-1.4 puan
Net kâr marjı düşük: %3.1
FAVÖK çeyreklik %-12.3 düştü (8.0M EUR)
FAVÖK marjı: %12.2
Toplam borç: 115.5M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 102.9M EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.39x
Cari oran: 1.77x — yeterli likidite
Nakit %-30.6 azaldı → 12.5M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 8.9M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 5.9M EUR
ROE düşük: %4.2
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar %+5.2 büyüdü → 228.1M EUR
Özkaynak %-8.1 azaldı → 48.2M EUR
İşletme kârı pozitif: 4.2M EUR
İşletme kârı büyüme: %+15.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.0x (Faiz: 2.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 56.0M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 47.9M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-10.9
CAPEX: 3.0M EUR (Hasılatın %4.6'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 43.72 EUR
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность %3.1
Маржа чистой прибыли %3.1 — положительно, но низко. По сравнению с предыдущим кварталом -0.2 пункт снижение.
ROE - Рентабельность капитала (TTM) %8.9
ROE %8.9 — низкая доходность капитала.
Маржа EBITDA %12.2
Маржа EBITDA %12.2 — умеренная операционная эффективность.
Валовая рентабельность %52.3
Валовая прибыль на выручку %52.3. Сильная ценовая власть.
Маржа свободного денежного потока (TTM) %1.6
TTM свободный денежный поток составляет %1.6'i. Умеренный FCF — капзатраты ограничивают операционную прибыль.
Оценка
Коэфф. P/E 100.0x Сектор: 83.2x
F/K 100.0x — медианы сектора (83.2x) %20 выше. Небольшая премия.
Коэфф. P/B 45.54x Сектор: 9.77x
PD/DD 45.54x — медианы сектора %366 выше. Дорогая балансовая стоимость.
EV/EBITDA 76.1x Сектор: 129.7x
EV/EBITDA 76.1x — медианы сектора (129.7x) %41 ниже. Дёшево по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент 1.77x
Текущий коэффициент 1.77x — может комфортно покрывать краткосрочные долги.
Чистый долг / EBITDA 3.8x
Чистый долг/EBITDA 3.8x — высокая долговая нагрузка. Обслуживание долга создаёт давление.
Долг / Капитал 2.39x
Долг/Капитал 2.39x — высокий левередж. Чувствителен к изменениям долгового цикла.
Покрытие процентов 4.3x
Покрытие процентов 4.3x — процентные обязательства комфортно покрываются.
Рост
Рост выручки (г/г) %+6.3
Выручка г/г %6.3 выросла — положительный, но медленный рост.
Рост чистой прибыли (г/г) %-48.6
Чистая прибыль г/г %-48.6 снизилась (2026/6) — серьёзная эрозия прибыли.
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
46/100
Средний уровень надёжности (46/100). Критерии оценки и риска дают смешанные сигналы. Рекомендуется детальный анализ.
Средний
Потенциал
-20.4%
Минус %20.4 ожидаемая стоимость (31.20) сравнение с текущей ценой. 3/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %69.
Компоненты: Целевой P/E: 9.80 | Целевой P/B: 9.80 | Целевой EV/EBITDA: 66.79
Оценка Дамодарана
51/100
Средний балл Дамодарана (51/100). ROIC (%7.4) – WACC (%10.7) разница -3.3 б.п. Способность создания стоимости ограничена.
Средний
Анализ рисков Далио
61/100
Умеренный долговой риск (61/100). Коэффициент покрытия процентов 4.3x — приемлемо. Долг/EBITDA 3.8x — управляемо.
Левередж: 46/100 | Обслуживание долга: 84/100 | Качество: 57/100
ROIC - Рентабельность капитала
%7.4
ROIC (%7.4) стоимости капитала (10.7%) ниже → разрушение стоимости.
WACC: %10.7
Фаза долгового цикла
Сжатие
Высокое обслуживание долга + падающие доходы. Баланс под давлением.
Piotroski F-Score
5/9
Средний Piotroski (5/9). Некоторые критерии баланса выполнены, некоторые нет. Примечание: Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Нейтрально
Внутренняя стоимость Грэма
€1.2
Дорого
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
100.0x vs 83.2x
Медианы сектора %20 выше — дорого
Коэфф. P/B
45.54x vs 9.77x
По сравнению с сектором %366 дороже (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
76.1x vs 129.7x
По сравнению с сектором %41 ниже EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.4 vs %10.7 WACC
ROIC 3.3 б.п. ниже стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%1.8 vs %12.4 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %1.8
TRAMA-99 Trend — Нисходящий тренд
Цена (39.20), линии TRAMA-99 %10.3 ниже. Нисходящий тренд продолжается — технический прогноз негативный. Давление может продолжаться до пробития TRAMA.
Цена:: 39.20
TRAMA: 43.72
Разница: %-10.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
KBC — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.