KBC

NORDIC
39.20
EUR
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
46/100
متوسط
Neden bu skor?
Damodaran ?
51/100
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
5/9
محايد
بيانات ROA للفترة السابقة مفقودة (C1); بيانات السنة السابقة مفقودة → لا يمكن مقارنة الهامش (C8)
Graham ?
€1.2
Pahalı
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
69%
ملخص متانة لوذيان
32/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (32/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €2M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+1.9). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-48.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.14x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€6M) kârın %288'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 45.54. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 76.1. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-21.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

تاريخ البيانات 2026-10-22 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات

بطاقة تعريف الدرجة
تاريخ البيانات 2026-10-22
وتيرة التحديث تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل

ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.

الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.

تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.

تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.

ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ

تحليل المخاطر (VaR) Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%55.0
VaR 95% ?
%5.67
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.04
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.20
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%21.9
11.05.2026 → 24.07.2026
الانحراف ?
0.31
Parametrik%5.67
Historik%5.15
Cornish-Fisher%5.16
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-20.4%
ROIC ?
7.4%
دورة الديون?
انكماش
تحليل الميزانية العمومية? Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (2.0M EUR, %+1.9)
Yıllık net kâr %-48.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+10.0 büyüdü (65.5M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+6.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %52.3
Brüt marj değişimi: %-1.4 puan
Net kâr marjı düşük: %3.1
FAVÖK çeyreklik %-12.3 düştü (8.0M EUR)
FAVÖK marjı: %12.2
Toplam borç: 115.5M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 102.9M EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.39x
Cari oran: 1.77x — yeterli likidite
Nakit %-30.6 azaldı → 12.5M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 8.9M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 5.9M EUR
ROE düşük: %4.2
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar %+5.2 büyüdü → 228.1M EUR
Özkaynak %-8.1 azaldı → 48.2M EUR
İşletme kârı pozitif: 4.2M EUR
İşletme kârı büyüme: %+15.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.0x (Faiz: 2.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 56.0M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 47.9M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-10.9
CAPEX: 3.0M EUR (Hasılatın %4.6'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 43.72 EUR
التحليل الأساسي والفني
الربحية
هامش صافي الربح %3.1
هامش صافي الربح %3.1 — إيجابي لكن منخفض. مقارنة بالربع السابق -0.2 نقطة انخفاض.
ROE - العائد على حقوق الملكية (TTM) %8.9
ROE %8.9 — عائد منخفض على حقوق الملكية.
هامش EBITDA %12.2
هامش EBITDA %12.2 — كفاءة تشغيلية متوسطة.
هامش الربح الإجمالي %52.3
إجمالي الربح لكل إيراد %52.3. قوة تسعير قوية.
هامش التدفق النقدي الحر (TTM) %1.6
التدفق النقدي الحر TTM يمثل %1.6'i. FCF متوسط — النفقات الرأسمالية تحد من الربح التشغيلي.
التقييم
نسبة السعر/الأرباح 100.0x القطاع: 83.2x
F/K 100.0x — وسيط القطاع (83.2x) %20 أعلى. علاوة طفيفة.
نسبة السعر/القيمة الدفترية 45.54x القطاع: 9.77x
PD/DD 45.54x — وسيط القطاع %366 أعلى. قيمة دفترية مكلفة.
EV/EBITDA 76.1x القطاع: 129.7x
EV/EBITDA 76.1x — وسيط القطاع (129.7x) %41 أدناه. رخيص نسبة لـ EBITDA.
المديونية
النسبة الجارية 1.77x
النسبة الجارية 1.77x — يمكن تغطية الديون قصيرة الأجل بسهولة.
صافي الدين / EBITDA 3.8x
صافي الدين/EBITDA 3.8x — عبء ديون مرتفع. خدمة الدين تشكل ضغطاً.
الدين / حقوق الملكية 2.39x
الدين/حقوق الملكية 2.39x — رافعة مرتفعة. حساس لتغيرات دورة الديون.
نسبة تغطية الفائدة 4.3x
تغطية الفائدة 4.3x — التزامات الفائدة مغطاة بسهولة.
النمو
نمو الإيرادات (سنوي) %+6.3
الإيرادات سنوياً %6.3 نمت — نمو إيجابي لكن بطيء.
نمو صافي الربح (سنوي) %-48.6
صافي الربح سنوياً %-48.6 تراجع (2026/6) — تآكل أرباح جدي.
شرح النتائج
متانة لوذيان
46/100
متانة متوسطة (46/100). معايير التقييم والمخاطر تعطي إشارات مختلطة. يُنصح بمراجعة تفصيلية.
متوسط
الإمكانية
-20.4%
ناقص %20.4 القيمة المتوقعة (31.20) مقارنة بالسعر الحالي. 3/4 من نماذج التقييم أمكن حسابها. ثقة النموذج %69.
المكونات: هدف مضاعف الربحية: 9.80 | هدف السعر/القيمة الدفترية: 9.80 | هدف EV/EBITDA: 66.79
تقييم دامودارون
51/100
درجة دامودارون متوسطة (51/100). ROIC (%7.4) – WACC (%10.7) الفرق -3.3 نقطة أساس. قدرة خلق القيمة محدودة.
متوسط
تحليل مخاطر داليو
61/100
مخاطر ديون متوسطة (61/100). نسبة تغطية الفائدة 4.3x — مقبول. الدين/EBITDA 3.8x — قابل للإدارة.
الرافعة: 46/100 | خدمة الدين: 84/100 | الجودة: 57/100
ROIC - عائد رأس المال
%7.4
ROIC (%7.4) تكلفة رأس المال (10.7%) أدناه → تدمير القيمة.
WACC: %10.7
مرحلة دورة الديون
انكماش
خدمة ديون مرتفعة + إيرادات متراجعة. الميزانية تحت ضغط.
Piotroski F-Score
5/9
Piotroski متوسط (5/9). بعض معايير الميزانية مستوفاة وبعضها ناقص. ملاحظة: بيانات ROA للفترة السابقة مفقودة (C1); بيانات السنة السابقة مفقودة → لا يمكن مقارنة الهامش (C8)
محايد
القيمة الجوهرية لجراهام
€1.2
غالٍ
⚖️ مقارنة القطاع
نسبة السعر/الأرباح
100.0x vs 83.2x
وسيط القطاع %20 أعلى — مكلف
نسبة السعر/القيمة الدفترية
45.54x vs 9.77x
مقارنة بالقطاع %366 أغلى (حسب القيمة الدفترية)
EV/EBITDA
76.1x vs 129.7x
مقارنة بالقطاع %41 EV/EBITDA أقل
ROIC مقابل WACC
%7.4 vs %10.7 WACC
ROIC 3.3 نقطة أساس تحت تكلفة رأس المال
هامش الربح (TTM)
%1.8 vs %12.4 هامش EBITDA
هامش صافي الربح TTM %1.8
TRAMA-99 Trend — اتجاه هبوطي
السعر (39.20), خط TRAMA-99 %10.3 أدناه. الاتجاه الهبوطي مستمر — النظرة الفنية سلبية. قد يستمر الضغط حتى كسر TRAMA.
السعر:: 39.20
TRAMA: 43.72
الفرق: %-10.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر ?
عتبات RSI ?

مخطط الأسعار ?
مؤشر القوة النسبية (14) ?
نطاقات بولينجر ?
MACD ?
السعر على أساس الذهب + TRAMA (السهم / غرام ذهب) ?
نسبة السعر/الأرباح ?
نسبة السعر/القيمة الدفترية ?
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك ?
صافي رأس المال العامل ?
النسبة الجارية ?
KBC — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.